ADS на $240 млн
Таким образом, "Газпрому" удалось привлечь на западном рынке $240 млн, которые были переведены в Газпромбанк и будут направлены на развитие газовой отрасли. На какие проекты пойдут средства и кто купил ADS, в "Газпроме" и финансовом консультанте по сделке, компании "Ренессанс Капитал", не говорят, ссылаясь на конфиденциальность информации.
Вчера "Газпром" неожиданно сообщил, что за последние месяцы продал иностранным инвесторам ADS на $240 млн. При этом roadshow, обычно сопутствующих столь масштабным мероприятиям, не проводилось, а большинство акционеров компании узнало о размещении ADS из пресс-релиза, что вызвало у них крайнее раздражение.
В IV квартале прошлого и в январе этого года "Газпром" продал иностранным инвесторам в виде ADS 1,44% акций, принадлежащих его голландской "дочке" Gazprom Finance B. V. В результате доля иностранцев в концерне через ADS увеличилась до 4,42%.
ADS продавались несколькими траншами по закрытой подписке по средней цене $0,704 за акцию с небольшим дисконтом к рыночным котировкам. По словам руководителя департамента по работе с ценными бумагами "Газпрома" Эдуарда Иванова, дисконт был значительно меньше - 10%. Вчера ADS "Газпрома" из 10 акций стоили примерно $7, на внутреннем рынке цена акции "Газпрома" колеблется около $0,3.
По мнению аналитиков, при существующем порядке обращения бумаг "Газпрома", рынок которых жестко разделен на внутренний и внешний, с ценами, отличающимися в два раза, любой перевод бумаг за границу и размещение ADS будет болезненно восприниматься инвесторами. "Порочна сама система двух рынков, - говорит аналитик "НИКойла" Геннадий Красовский, - инвесторы в России не понимают, почему кому-то предоставляют возможность продавать акции на Западе, а там инвесторы несут убытки из-за падения цен после размещения ADS по закрытой подписке". "Если вам предложат купить ADS с дисконтом, то, конечно, вы согласитесь и не выйдете на рынок, - говорит аналитик "Тройки Диалог" Иван Мазалов. - Такие действия уводят потенциальных покупателей и снижают цены".
Известный борец за права миноритарных акционеров, член совета директоров "Газпрома" Борис Федоров заявил "Ведомостям", что возмущен и хочет "получить четкие разъяснения, почему формально разделенный рынок постоянно "перетекает" на Запад, какую пользу это приносит компании и не дискриминирует ли других акционеров [которые не могут переводить акции]". По словам Федорова, он собирается официально задать эти вопросы на совете директоров.
ДОЛЯ НЕРЕЗИДЕНТОВ В "ГАЗПРОМЕ".
В 1999 г. правительство в целях привлечения инвестиций разрешило "Газпрому" продать иностранцам 7,02% принадлежащих концерну акций и вывести их за границу. Сейчас эта квота полностью выбрана, 4,83% ранее находилось на балансе голландской дочерней компании "Газпрома" - Gazprom Finance B. V., недавно ФКЦБ выдала разрешение на вывод в Gazprom Finance B. V. еще 1,19%, таким образом в совокупности голландской "дочке" будет принадлежать 6,02%. Еще 1% акций в виде ADS владеет немецкий газовый концерн Ruhrgas.
В декабре 1999 г. правление "Газпрома" утвердило программу работы с акциями компании до 2003 г., предусматривающую увеличение доли иностранных акционеров до 20%. Сейчас 6,02% акций принадлежит Gazprom Finance B. V. Они будут использованы для выпуска производных бумаг - ADS - или конвертируемых облигаций, 1,98% обращаются на западном рынке в виде ADS, 3,5% принадлежит Ruhrgas (2,5% в виде акций и 1% в виде ADS). Таким образом, всего иностранным инвесторам принадлежит 11,5%.