Альянс состоялся
Франкфурт.
Немецкая страховая компания Allianz и Dresdner Bank объявили об объединении. Allianz купит 79% акций Dresdner Bank за 23,4 млрд евро ($20,5 млрд). Создание Allianz-Gruppe, по мнению аналитиков, способно стимулировать замедлившийся процесс объединения компаний финансового сектора, как в Германии, так и в мире.
"Allianz и Dresdner Bank объединяют усилия и создают новую структуру, более мощную, чем просто сумма составляющих ее частей", - заявил Бернд Фархольц, гендиректор Dresdner Bank. Новая компания будет управлять активами на сумму 1 трлн евро ($890 млрд), у нее будет около 23 млн клиентов, 1200 отделений. Ее рыночная капитализация составит 110 млрд евро ($96 млрд), что в два раза выше, чем капитализация Deutsche Bank. Впрочем, по размеру активов Deutsche Bank останется на первом месте: собственные активы Allianz-Gruppe составят около $780 млрд, тогда как активы Deutsche Bank равны $845,7 млрд.
"Смысл этой сделки не в том, что банк начинает заниматься страхованием или что страховая компания начинает заниматься банковским бизнесом, - говорит Дональд Мур, председатель совета директоров Morgan Stanley Group Europe. - Ее смысл - в объединении продуктов, клиентов и дистрибьюторских сетей". После объединения Allianz получит доступ к 6,5 млн клиентов Dresdner Bank через его отделения.
По условиям сделки за каждые 10 акций банка Allianz предложит одну свою акцию и 200 евро ($176). Чтобы финансировать сделку, Allianz выпустит новые акции, однако затем в течение года выкупит до 3,5% акций, чтобы ликвидировать увеличение капитала. Dresdner Kleinwort Wasserstein, инвестиционное подразделение Dresdner Bank, останется подразделением банка, и в течение двух-трех лет планируется разместить его акции на бирже. Председатель совета директоров Allianz Хеннинг Шульте-Нелле сохранит пост в объединенной компании, а Фархольц станет его замом.
Аналитики считают, что нынешняя сделка, которая еще должна быть одобрена акционерами, может подтолкнуть к объединению и компании финансового сектора. В результате объединения Allianz и Dresdner Bank установятся более тесные связи между вторым по величине банком ФРГ Hypo-Vereinsbank и страховой компанией Munich Re. (Allianz продаст компании Munich Re часть акций Hypo-Vereinsbank в обмен на принадлежащие ей акции Dresdner Bank.) Возможность слияния с Commerzbank начнет анализировать итальянская страховая компания Assicurazioni Generali, уже владеющая 10% его акций. А гендиректор Deutsche Bank Рольф Бройер заявил, что ведет переговоры с французской страховой компанией AXA о партнерстве. (FT, WSJ, 02. 04. 2001)