Пришла очередь KPMG
Пересмотр финансовой отчетности Xerox, признавшейся в завышении доходов на $6,4 млрд в 1999 - 2001 гг., грозит серьезными неприятностями ее бывшему аудитору - KPMG. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начинает расследование деятельности фирмы и двух ее старших партнеров, отвечавших за аудит Xerox. Кроме того, KPMG грозят иски от акционеров Xerox. Аудировавшей Enron компании Arthur Andersen в подобной ситуации не удалось выкарабкаться.
Число сообщений о фальсификациях и масштабы приписок растут с такой пугающей быстротой, что SEC и ее председатель Харви Питт, которого упрекали в пассивности, решили действовать быстро. Уже на следующий день после того, как WorldCom объявила о махинациях на $3,8 млрд, SEC подала иск против компании. При этом Питт попросил своих сотрудников вести расследование "настолько быстро, насколько это в человеческих силах". Теперь Питт обещает быстро разобраться с KPMG.
SEC несколько месяцев изучала бухгалтерскую практику Xerox, выявив, что компания в 1997 - 2000 гг. завысила доходы на $3 млрд, учитывая доходы от сдачи оборудования в аренду до фактического получения средств. Новая аудиторская проверка показала, что доходы в 1997 - 2001 гг. были завышены на $6,4 млрд. По итогам проверки Xerox пересмотрела финансовые показатели, снизив доходы на $1,9 млрд, а прибыль до уплаты налогов - на $1,4 млрд. В 2001 г. KPMG потребовала привлечь нового аудитора для проверки отчетности Xerox. После этого ее сменила PricewaterhouseCoopers.
Как заявил Питт, SEC "еще не закончила с Xerox". Анализироваться будет деятельность руководителей компании и ее подразделений, бухгалтеров и аудиторов. "Я полагаю, в решении суда или во внесудебном соглашении [KPMG c SEC] будут фигурировать большие суммы [штрафа] и серьезные санкции", - говорит профессор Алан Бромберг, специалист по законам о ценных бумагах школы права Dedman Южного методистского университета в Далласе. По его мнению, все, кто в KPMG руководил аудитом Xerox, "а также некоторые рядовые сотрудники могут понести наказание".
KPMG повела себя нетрадиционно. Вместо того чтобы (как это обычно делают аудиторы) утверждать, что она была обманута руководством компании, KPMG заявила, что Xerox и PwC ошибаются. В заявлении KPMG говорится, что пересмотр показателей "не соответствует экономическими реалиям" и представляет собой "удивительное изменение позиции" руководителей Xerox и PwC, которые настаивали на обоснованности методов учета доходов от лизинговых операций. Xerox, по словам представителя KPMG Джорджа Ледуита, пошла на пересмотр показателей, чтобы вернуть "благорасположение" SEC, ибо проводимое комиссией расследование привело к значительному падению акций компании и закрыло ей доступ на рынок капитала. Представитель PwC Дэвид Нестор заявил, что его фирма не дает комментариев по вопросам, связанным с клиентами.
Более значительный, чем предполагалось ранее, масштаб махинаций Xerox позволит акционерам требовать от нее и KPMG более высоких выплат в качестве компенсации. "Чем больше размер приписок, тем легче доказать, что они вызвали падение цен акций", - говорит профессор Колумбийского университета юрист Джон Коффи. Основываясь на аналогичных случаях, он полагает, что KPMG, если проиграет суд, может выплатить миллионы долларов акционерам Xerox. Акции компании упали с $62 (самой высокой отметки, достигнутой в 1999 г.) до $5 в конце 2000 г. В пятницу после объявления о пересмотре показателей акции упали на 13% до $6,97, а вчера утром стоили $6,7.
Сол Коэн, адвокат юридической фирмы Proskauer Rose, полагает, что суду придется разбираться в сложных схемах сдачи оборудования в аренду. "Это ведь реальные доходы, - говорит он. - Вопрос в том, когда они были вписаны в отчетность". (WSJ, 1. 07. 2002).
WORLDCOM ПЕРЕСМОТРИТ ОТЧЕТНОСТЬ.
WorldCom вчера сообщила, что проанализирует свои финансовые показатели за 1999 - 2001 гг. для выявления возможных нарушений в отчетности за этот период. Если нарушения будут найдены, размер приписок, составивших $3,8 млрд за 2001 г. и I квартал 2002 г., может увеличиться. Вчера возобновились приостановленные на прошлой неделе торги акциями WorldCom на NASDAQ; их цена сразу упала на 75% до $0,08. NASDAQ сообщила, что в пятницу планирует исключить акции компании из листинга, если та не попросит об отсрочке.