БАНКИ: Под грузом кредитов
Отечественные банки обречены на рост кредитных портфелей вне зависимости от того, хотят они этого или нет. И дело здесь даже не в той неоднократно озвученной в СМИ истине, что альтернативных вариантов вложения банковского капитала в стране осталось не так уж и много. А в том, что именно рост ссудных портфелей является для многих российских банков по сути единственным способом не проиграть конкурентную борьбу за клиента.
В настоящий момент не только крупные, избалованные банковским вниманием клиенты, но и средние, и даже совсем небольшие компании называют одним из самых главных условий работы с тем или иным банком доступность ссуд. Это приводит к тому, что формирование банковских пассивов напрямую связывается с формированием кредитного портфеля. Это с одной стороны. С другой стороны, лихорадка американской и мировой экономик сделала отечественный рынок привлекательным не только для возврата капиталов, но и для прихода на него инвестиционных средств нерезидентов. Причем прогресс наблюдается не только и не столько в области инвестиций в ценные бумаги российских эмитентов, сколько в активизации предоставления отечественным банкам и финансовым институтам ресурсов для кредитования. Таким образом, рост кредитных портфелей провоцируется и ростом конкуренции среди банков, и ростом инвестиционных возможностей последних.
При этом появилась опасная тенденция повсеместного упрощения процедур предоставления кредита за счет снижения качества рассмотрения кредитных заявок. Снижение времени прохождения заявки по внутрибанковским инстанциям, сокращение списков требуемой документации - все это, безусловно, улучшает качество клиентского обслуживания, но не всегда компенсируется симметричным развитием банковских технологий.
Особенно наглядно данную тенденцию демонстрирует рынок потребительского кредитования. Моментальные кредиты, оформляемые с минимальным количеством документов, стали на нем весьма популярны. В гонку за частными заемщиками вслед за пионером быстрого кредитования "Русским стандартом" включаются все новые и новые банки. А ведь еще несколько лет назад практически полным монополистом на рынке потребительских кредитов был Сбербанк, и в возможность поколебать его позиции верили не многие специалисты. Сегодня такой процесс начался, и с каждым днем он набирает обороты.
Главным конкурентным преимуществом быстрых кредитов является их максимальная разбюрократизированность. Во многих случаях банки не требуют ни залога, ни даже надлежащим образом оформленной справки о доходах заемщика. Как печально констатировал менеджер одного из российских банков, "маркетинговые интересы входят в прямой конфликт с риск-менеджментом и выигрывают". При этом Сбербанк, с его складывавшейся годами системой требований к заемщикам - физическим лицам, выглядит все более консервативным кредитором на фоне новых игроков. Какая из стратегий - агрессивная или консервативная - окажется более выигрышной, мы узнаем в ближайшее время по доле просроченной задолженности, отраженной в банковских балансах.
Процессы, идущие на рынке корпоративного кредитования, не так ярко выражены, но не в силу отсутствия вышеуказанных тенденций, а в силу эксклюзивности условий кредитования. Если на рынке потребительских кредитов условия, как правило, публичны и стандартны, то на рынке корпоративных ссуд при безусловном наличии внутренних банковских норм основные параметры и схемы предоставления кредитов варьируются и обсуждаются.
Тем не менее здесь происходит то же самое. Предприятия, обладающие возможностью генерировать стабильные денежные потоки, сегодня интенсивно кредитуются вне зависимости от результатов операционной деятельности и прогнозов финансового состояния. Рост объема банковских вложений в предприятия промышленности, энергетики, сельского хозяйства явно опережает темпы нормализации финансового положения последних.
Изюминкой современного российского корпоративного кредитования является предоставление ссуд предприятиям с закрытыми балансовыми показателями или с системой сбыта через монопольного посредника с неясным финансовым положением. Первое относится к секретным предприятиям оборонной промышленности, второе - к производителям энергоресурсов. С точки зрения классического финансового менеджмента, без полного анализа баланса невозможно следить за финансовым состоянием заемщика; следовательно, предоставление ему кредита - игра в русскую рулетку с предсказуемым концом. Однако же кредитуют, и неплохо себя чувствуют.
Финансирование энергогенерирующих компаний, имеющих консолидированного потребителя в лице оптовых перепродавцов электричества, также, по сути, финансирование предприятия с черным ящиком вместо дебиторов. Хорошо, если этим занимается свой энергетический банк. Он может проанализировать и производителя электричества, и посредника, получить достоверную информацию о предполагаемом порядке погашения долгов потребителями и дисконтировать величину дебиторской задолженности с учетом реального положения конечных потребителей, а не дутого баланса посредника. Но, как правило, банки начинают кредитовать подобные предприятия почти вслепую, без доступа к полной и достоверной информации.
Конечно, вышеприведенные примеры не являются типичными для российской банковской практики, скорее они - исключения из правил. Однако исключения знаковые. Балансовые отчеты предприятий в силу большого количества причин и факторов зачастую крайне плохо отражают их реальное положение. Лишь частично спасает ситуацию использование управленческой отчетности. Все это приводит к тому, что даже проведенный по всем канонам анализ, несмотря на массу потраченного времени, дает в результате выводы, достоверность которых оставляет желать лучшего. Таким образом, значительная доля кредитов сегодня - это кредиты под имя конкретного менеджера, под финансовые потоки, заведенные в банк, под внешнеторговый контракт, под красивый, но далеко не всегда реализуемый проект - под что угодно, кроме реального понимания финансов предприятия.
Здесь можно было бы апеллировать к Центробанку, чиновники которого неоднократно предупреждали своих подопечных о необходимости большего внимания к кредитным рискам. Особенно после того, как отечественная банковская система оправилась от кризиса 1998 г. и занялась активным кредитованием реального сектора экономики. Однако Центробанк далеко не так независим, как кажется. И если стране нужен экономический рост, то на ужесточение контроля за кредитной деятельностью банков ЦБ вряд ли решится.
Было бы несправедливо не отметить, что банковские технологии в области оценки кредитных рисков и мониторинга заемщика за последние годы претерпели качественные изменения. Здесь и развитие компьютерных систем финансового анализа, и адаптация международных принципов оценки заемщика к российским реалиям, и внедрение в практику инструментария управления проектами, и рост квалификационных требований к банковским специалистам. Банки постепенно накапливают опыт судебного взыскания просроченной задолженности, предпринимают шаги по формированию общебанковского "черного списка" ненадежных заемщиков, наращивают объем статистической информации, пригодной для построения систем эффективного риск-менеджмента. Большое количество исследований по вопросам совершенствования подходов к управлению кредитными и залоговыми портфелями свидетельствует о высоком интересе к данной проблеме, проявляемом со стороны банковского менеджмента. Однако поможет ли все это российскому банковскому сообществу избежать губительного груза просроченной задолженности - пока большой вопрос.
Автор - к. э. н., начальник отдела кредитования ЗАО "Конверсбанк"