Рынок оценит “Из рук в руки”
В конце января стало известно о планах Trader Media East провести IPO и привлечь $0,5–1 млрд.
Вчера цена размещения GDR Trader Media East была определена в размере $13 за одну ценную бумагу, сообщил “Ведомостям” Павел Федоров, директор по медиарынку банка Morgan Stanley, выступавшего андеррайтером выпуска. По его словам, сделка будет закрыта в пятницу, а в понедельник акции появятся на бирже. По словам Федорова, TCM разместит на бирже 43,478 млн GDR, еще 6,521 млн расписок сможет выкупить Morgan Stanley в рамках опциона. В сумме это составит 100% акционерного капитала компании. Таким образом, с учетом цены размещения суммарная капитализация компании оценена в $650 млн. Диапазон цены размещения составлял от $11,5 до $14,5 за бумагу, уточняет Федоров (от $575 млн до $725 млн за всю компанию. – “Ведомости”). Банкир пояснил, что в ходе подготовки к IPO была проведена реструктуризация компании и на момент размещения “Пронто-Москва” на 100% принадлежала TME. “По условиям сделки Леонид [Макарон] и [основатель TCM] Джон [Маккол Макбен] купят часть GDR, инвестировав около $25 млн каждый. Таким образом, из миноритарного акционера “Пронто-Москва” Макарон превратится в миноритарного акционера TME”, – поясняет банкир. В Trader Classified Media “Ведомостям” подтвердили эту информацию, уточнив, что вырученные средства будут направлены на реструктуризацию долгов компании. Макарон вчера был недоступен для журналистов.
Участники рынка довольны оценкой бизнеса TME. “Она оказалась весьма высокой, – считает гендиректор холдинга “Проф-Медиа” Рафаэль Акопов. – Это хорошая сделка для компании, она демонстрирует, что неполитический сегмент отечественного медиарынка – лакомый кусок для инвесторов”. Гендиректор ИД Родионова Алексей Волин считает, что медиа все больше воспринимаются портфельными инвесторами как бизнес. “Медийный бизнес приходит в принципиально новую конфигурацию. Раньше считалось, что иметь партнеров слишком рискованно. Публичное же размещение исключает конфликт между двумя-тремя акционерами, потому что их становится гораздо больше”, – говорит он.