ФЛЮГЕР

“Норильский никель” – “Велес Капитал”

Компания “Велес Капитал” повысила рекомендацию по акциям ГМК “Норильский никель” с “держать” до “покупать”, понизив целевую цену на конец 2006 г. со $138,04 до $134,59. В 2005 г. “Норникель” сохранил объемы добычи никеля и меди, а добыча платиноидов выросла всего на 4%, комментируют аналитики “Велеса” отчетность компании по МСФО и планы до 2010 г. Зато на фоне роста выручки в долларовом выражении лишь на 2% прибыль выросла более чем на 28%, а EBITDA – более чем на 12%. Компания неплохо поработала, считают аналитики “Велеса”, но отмечают, что руководство “Норникеля” не видит перспектив расширения добычи. Показатели “Норникеля” понравились аналитику “Атона” Владимиру Катунину. “Высокая выручка и контроль над затратами обеспечили рост чистой прибыли, – подчеркивает он в специальном отчете. – Однако планы производства (увеличение выпуска никеля с 243 000 до 260 000 т в 2011 г.) оказались значительно ниже ожиданий”. Сейчас Катунин пересматривает рекомендацию. Раньше “Атон” советовал эти акции “держать”. Хорошие результаты отметили и аналитики UBS, но их огорчили планы производства. Пока в UBS рекомендуют “покупать2” бумаги компании при целевой цене $185. Вчера акции “Норникеля” стоили в РТС $99.