Флюгер: Citi
ОГК-6
Citi понизил целевую цену акций ОГК-6 на 25% – с $0,0211 (0,51 руб.) до $0,0157 (0,38 руб.). Рекомендация этого инвестиционного банка «продавать» осталась без изменения. Аналитики Citi скорректировали модель оценки ОГК-6 с учетом достаточно слабых финансовых показателей компании по итогом первого полугодия 2008 г. Выручка и операционные расходы ОГК-6, напоминают они, увеличились на 34,7% и 52,7% соответственно. Однако при этом EBITDA и чистая прибыль генерирующей компании резко сократились – на 64,7% и 69% соответственно. Аналитики Citi понизили прогноз прибыли на акцию в 2008–2010 гг. в среднем на 52%.
Слабые финансовые результаты ОГК-6 за первое полугодие объясняются тем, что цены на топливо опережали рост тарифов производственных предприятий ОГК-6, объясняют эксперты Альфа-банка. Они считают, что после того, как последует сокращение объемов отпуска электроэнергии по регулируемым ценам, генерирующая компания получит большую свободу в перекладывании своих растущих расходов на потребителей. Рекомендация Альфа-банка – «покупать», целевая цена – $0,099. Вчера в РТС акции упали на 20% до $0,02, индекс РТС – на 4,78%.