Счет за помощь

Капитализация путем обмена специальных выпусков государственных ценных бумаг (ОФЗ) на привилегированные акции будет доступна банкам РФ с активами на 1 июля 2009 г. более 50 млрд руб. и рейтингом не ниже установленного правительством (требование пока в разработке), говорится в законопроекте о капитализации банков, который обсуждают Минэкономразвития, Минфин и Центробанк, сообщило агентство Reuters. По данным банка «Траст», таких банков на 1 мая 2009 г. было 64. По словам одного из участников совещания, окончательная доработка законопроекта займет неделю, после чего его будут вносить в Госдуму через депутатов.

Согласно обсуждаемому проекту государство будет вносить ОФЗ (выпуск 2009–2010 гг. с погашением в 2019 г.) в капитал банков по номиналу в обмен на «префы» на пять лет, у акционеров банка будет право выкупить акции до 31 декабря 2014 г. До этого срока государство не может продавать эти акции другим инвесторам. Но если акционеры не смогут или не захотят выкупить «префы», то через 10 лет правительство может потребовать их конвертации в обычные акции по номинальной стоимости.

При этом ОФЗ будут рыночными, их можно будет заложить или продать. Минимальная сумма такой капитализации – 25 млн руб., максимальная будет ограничена двумя критериями – долей «префов» в уставном капитале банка (сейчас максимально разрешенная доля – 25%) и долей ОФЗ в капитале первого уровня (в основном состоит из уставного капитала и распределенной прибыли, ее планируют установить в законопроекте в размере 50%).

Ранее директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин говорил, что обсуждается возможность увеличения доли привилегированных акций в уставном капитале до 75%. Причем распространить правило хотят не только на банки, но и на любое акционерное общество. Один из участников совещания рассказал «Ведомостям», что обсуждается идея вообще отменить ограничения по доле «префов» и на последнем совещании ее поддержал министр финансов Алексей Кудрин.

Банкирам придется заплатить за возможность получить госсредства в капитал банка. Правительство будет получать дивиденды с «префов» банка: их он будет обязан установить в размере ставки купонного дохода по полученным банком ОФЗ плюс три процентных пункта.

«Если ставка купонного дохода будет соответствовать текущему уровню доходности выпусков ОФЗ, обращающихся сейчас на бирже (их средневзвешенная доходность – 10,75% годовых), то итоговая ставка для банков составит до 15% годовых», – говорит начальник отдела анализа долговых рынков Банка Москвы Егор Федоров. Для пятилетнего финансирования это нормально, считает он, сейчас годовые беззалоговые кредиты выдаются по средневзвешенной ставке более 15% годовых. Банкирам предложение интересно. В банке «Русский стандарт», который заявлял о желании привлечь такое финансирование, подтвердили, что банк планирует обратиться с заявкой на капитализацию через этот механизм.

«Это очень важное и правильное решение, но говорить о поддержке системы нельзя – скорее это поддержка отдельных крупных игроков», – сказал председатель совета Ассоциации региональных банков России Александр Мурычев. Не все банки даже из тех, кто может себе это позволить, воспользуются предложением, уверен он: акционеры хотят самостоятельно управлять банком, а присутствие представителя государства в совете банка эту возможность ограничит.

Министр финансов Алексей Кудрин говорил о готовности правительства выпустить ОФЗ на сумму до 250 млрд руб. Пока в антикризисной программе правительства, последняя версия которой опубликована в конце прошлой недели, не указана сумма, которую оно планирует потратить на капитализацию банков таким способом.