Экономия в $24 млн

Трубная металлургическая компания (ТМК) сообщила, что выплатит $401 млн держателям LPN. Большая часть денег пойдет на выкуп бумаг: продать их согласились 69% держателей. Те из них, кто проголосовал до 21 июля, получат $95 000 за облигацию (из них $5000 – за согласие изменить ковенанты), а те, кто тянул до 31 июля, – $90 000. Владельцы еще 20,15% LPN получат просто $5000 на бумагу – за согласие изменить ковенанты выпуска. Остальные держатели бондов в голосовании не участвовали.

Расчеты с инвесторами ТМК проведет 20 августа.

Выпуск трехлетних LPN на $600 млн компания разместила в июле 2008 г. с доходностью 10% годовых. Предложение о выкупе бумаг и изменении ковенант ТМК сделала инвесторам в начале июля. Изменения одобрены.

Теперь ТМК может использовать в обеспечении по займам до 40% своего имущества (было 15%), а ее американские подразделения могут привлекать ресурсы самостоятельно. Общий долг ТМК – $3,5 млрд.

ТМК планировала потратить на расчеты с держателями LPN даже чуть больше – $425 млн. Под эту сделку компания привлекала кредит в $450 млн сроком на год с возможностью пролонгации до 2014 г., говорится в сообщении компании. Но главное для нее не это. «Мы удовлетворены тем, что получили одобрение держателей еврооблигаций на изменение условий выпуска: данная сделка позволит нам более эффективно управлять долговым портфелем», – подчеркнул гендиректор компании Александр Ширяев (цитата по пресс-релизу). Достигать уровня обеспечения по займам в 40% ТМК не планирует, заверил представитель компании.

Для ТМК это хорошая новость, ведь иначе в конце года компания имела все шансы нарушить ковенанты, отмечает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Для этого LPN пришлось выкупать с премией к рынку: накануне оферты они торговались по $88 000, резюмирует он.