За бизнес-план ответят

«Дополнительная капитализация еще никому не повредила, но мы не думаем, что большое количество банков посчитает целесообразным воспользоваться этим инструментом», – уверен член правления Газэнергопромбанка Иван Семенюк. Стоимость такого капитала довольно высока, а доходность по долгам надежных заемщиков снижается, банк будет вынужден проводить более доходную, а значит, и более рискованную кредитную политику, добавляет он. К тому же даже частичная потеря контроля над банком со стороны акционеров расценивается «как крайне нежелательное следствие применения этого инструмента», признает Семенюк. «Банки до последнего не знали об условиях схемы, до этого она описывалась в общих чертах, и уже было понятно, что на нее банки пойдут только в крайнем случае, если будет много списаний, которые ослабят капитал», – говорит топ-менеджер российской «дочки» иностранного банка. «Мы этот механизм задействовать не будем <...> считаем неэффективным. Это короткие деньги, они могут сыграть злую шутку для многих игроков – на бумаге капитал будет», – ранее рассказывал предправления Альфа-банка Рушан Хвесюк. «Эта мера рассчитана с запасом на случай, если банки будут терять капитал первого уровня и возможности поддержки через субординированные кредиты себя исчерпают», – считает финансовый директор крупного российского банка.

Вчера Министерство финансов обнародовало уточненный порядок участия банков в обмене привилегированных акций на облигации федерального займа (ОФЗ, см. документ на www.vedomosti.ru). Эта процедура поможет банкам пополнить капитал.

Участвовать в обмене смогут банки с размером активов не менее 30 млрд руб. на 1 июля 2009 г. (таких, по данным «Интерфакс-ЦЭА», 80), имеющие кредитный рейтинг, в том числе и от российских агентств – «Эксперт РА», НРА, «Русрейтинга» и AK&M. Правда, чтобы пополнить капитал за счет ОФЗ, банкирам придется готовить и защищать в Минфине бизнес-план, в котором будет указан прогноз динамики основных показателей банка в 2010–2011 гг. А также от банка требуются документальные гарантии того, что его руководители откажутся от премиальных и бонусных выплат, в случае если параметры бизнес-плана не будут выполнены либо государство не получит дивидендов по размещенным «префам». Чиновники будут оценивать обоснованность расчета бизнес-плана, особенно соответствие объема запрашиваемой господдержки и динамики показателей. Будет учитываться и готовность банка на выданные государством деньги выдавать новые кредиты на производственную деятельность предприятий или реструктурировать старые займы, включая облигационные.

Согласно документу Минфина государство будет вносить ОФЗ (выпуск 2009–2010 гг. с погашением в 2019 г.) в капитал банков по номиналу в обмен на «префы» на пять лет, у акционеров банка будет право выкупить акции до 31 декабря 2014 г. До этого срока государство не может продавать эти акции, но если акционеры не смогут или не захотят выкупить «префы», то через 10 лет правительство может потребовать их конвертации в обычные акции по номинальной стоимости. Банку, привлекающему ОФЗ в обмен на «префы», придется раскрыть акционеров, владеющих не менее 1% его акций. В совет директоров банка войдет представитель государства, который получит право вето на решения, связанные с выплатой вознаграждений правлению и членам совета, дивидендов, а также с одобрением крупных сделок.

Объем ОФЗ для докапитализации банков будет утвержден в сентябре и составит около 150–210 млрд руб., цитирует министра финансов Алексея Кудрина агентство «Интерфакс». Банки пока не обращались в Минфин, добавил он. «Пока заявок на участие никто не подавал, поскольку банки до конца не знали условий», – говорит первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Теперь они могут ознакомиться с материалами на сайте Минфина и ЦБ (должен появиться вскоре), а на следующей неделе чиновники министерства собираются обсудить новый порядок с банками, чтобы понять, кому интересна эта схема. Проект наделяет широкими полномочиями представителей государства и не все банки готовы на это пойти, уверен Меликьян.