Флюгер: АФК «Система»

Unicredit Securities повысил целевую цену GDR АФК «Система» на 70% до $28,6, рекомендация – «покупать». Аналитики банка оценили стоимость компаний башкирского ТЭКа в $11,3 млрд, в результате чего доля «Системы» в ее капитале оценена в $4,9 млрд (рост на 31%). Кроме того, по мнению аналитиков, менеджмент компании демонстрирует отличную работу, заключая выгодные сделки и реструктурируя долги. Наконец, в отчете Unicredit отмечается заметная государственная поддержка «Системы».

Unicredit Securities

«Ренессанс капитал»

Сотрудничество с Temasek, о котором заявил Владимир Евтушенков, при выходе на новые рынки могло бы избавить АФК «Система» от части капитальных затрат, считают аналитики «Ренессанс капитала». У «Системы» имеются наличные для инвестиций. По мнению аналитиков «Ренессанс капитала», экспансия на новые телекоммуникационные рынки увеличила бы количество непубличных активов в портфеле «Системы», что способствовало бы уменьшению дисконта, с которым бумаги компании торгуются к чистой стоимости активов. Они рекомендуют «покупать» акции «Системы», целевая цена – $32. Вчера расписки «Системы» подорожали на 1,8% до $19,6, индекс РТС вырос на 0,9%.