Флюгер: «Газпром нефть»

Deutsche Bank

Аналитики Deutsche Bank повысили оценку акций «Газпром нефти» на 13% до $4,9, сохранив рекомендацию «держать». Показатели рентабельности «Газпром нефти» по итогам III квартала 2009 г. (по US GAAP) оказались лучше ожиданий, отмечают аналитики. Выручка компании оказалась выше прогнозов на 4%, EBITDA – на 7%, чистая прибыль совпала с прогнозом. Рост EBITDA за III квартал составил 17% против 2% роста у «Роснефти» и 4% падения у «Лукойла». Аналитики связывают это с тем, что компания вопреки прогнозам переработала больше сырой нефти, а экспортировала при этом меньшие объемы.

Unicredit Securities

В результате недавних приобретений «Газпром нефть» вышла на 5-е место среди крупнейших российских нефтяных компаний по объемам добычи, напоминают аналитики Unicredit Securities. Компания также демонстрирует самое высокое покрытие нефтепереработки (69%), что позволяет поставлять продукцию на внутренний рынок, существенно более доходный, чем западные. Аналитики оценивают перспективу роста объемов добычи на уровне 35% за 2005–2015 гг. Рекомендация Unicredit Securities – «покупать» с целевой ценой в $6,78. Вчера на ММВБ акции «Газпром нефти» подешевели на 0,85% до 164,4 руб. ($5,4), индекс ММВБ вырос на 0,69%.