Флюгер: «Комстар»
Аналитики Альфа-банка понизили расчетную цену по бумагам «Комстара» с $7,8 до $6,67, рекомендация пересмотрена с «покупать» до «держать». Объявлено, что при объединении компаний на одну обыкновенную акцию «Комстара» будет выдано 0,825 обыкновенной акции МТС. Одновременно МТС выставляет добровольную оферту на выкуп до 9% акций «Комстара» по 220 руб. ($7,07 при текущем курсе). Это выгоднее, чем компенсация, предлагаемая в рамках слияния, или 212,85 руб. (около $6,84 за акцию, или примерно на 9% выше цены 25 июня), предусмотренные для акционеров, голосующих «против» или воздерживающихся.
Банк Москвы
Аналитики оценивают потенциал роста бумаг МТС существенно выше, чем аналогичный показатель акций «Комстара». Соответственно, предложенные коэффициенты обмена привлекательны для акционеров фиксированного оператора. Эти расчеты сделаны даже с учетом меньшей ликвидности локальных акций МТС, чем ADR. В результате целевая цена с $7,15 повышена до $9,24, рекомендация – «покупать».
Вчера к 21.00 МСК бумаги «Комстара» подешевели на Лондонской фондовой бирже на 2,56% до $6,09.