Флюгер: Банк Москвы

UBS

UBS понизил прогнозную цену акций Банка Москвы с 1119 руб. до 1018 руб., сохранив рекомендацию «держать». До сих пор нет ясности в том, какой уровень резервов адекватен для Банка Москвы, и это затрудняет прогнозы, отмечают аналитики. Они обращают внимание на снижение темпов роста кредитных ставок и маржи. По итогам этого года доля неработающих кредитов у банка увеличится до 14%, а резервов – до 11,3% (т. е. они покроют около 80% неработающих кредитов.) Банк до сих пор не опубликовал МСФО за прошлый год, напоминают в UBS.

«Тройка диалог»

В свете последних новостей о масштабах потенциальных проблем в Банке Москвы (его экс-президент Андрей Бородин оценил объем кредитов в 217 млрд руб.) и на фоне очередного продления сроков проверки банка регулятором (по данным банка) факт обсуждения ВТБ с властями вопроса о господдержке вполне возможен, если не вероятен, отмечают аналитики «Тройки». Рынку не хватает оценки ВТБ ситуации в Банке Москвы, резюмируют они. Рекомендация «Тройки» – продавать, целевая цена – $29,74 (1057,2 руб.). В пятницу на ММВБ акции Банка Москвы подешевели на 2,7% до 869,9 руб., индекс ММВБ снизился на 1,5%.