«Шереметьево» на биржу
«Терминал» – совместный актив «Аэрофлота», ВТБ и ВЭБа, компания владеет и управляет терминалом D в «Шереметьево» (остальные аэровокзалы – у самого аэропорта). О планах государства присоединить «Терминал» к «Шереметьево» стало известно еще прошлой весной, но стороны долго не могли договориться о стоимости активов: владельцы «Терминала» хотели как минимум блокпакет в укрупненном «Шереметьево».
ОАО «Международный аэропорт «Шереметьево»
Второй по величине аэропорт страны. Владелец – государство (100%) Выручка (РСБУ, 2010 г.) – 8,6 млрд руб., чистая прибыль – 784,9 млн руб.; долг по кредитам и займам – 7,96 млрд руб. Оценка 100% акций – 53,009 млрд руб. (ООО «Эрнст энд Янг – оценка и консультационные услуги»).
ОАО «Терминал»
Аэропортовый оператор (на территории «Шереметьево»; владелец терминала D). Акционеры – «Аэрофлот» (52,82%), ВЭБ (25%), ВТБ (22,18%). Выручка (РСБУ, 2010 г., данные СПАРК) – 3,3 млрд руб., чистый убыток – 3,7 млрд руб., долг по кредитам и займам – 27,3 млрд руб. Оценка 100% акций – 10,083 млрд руб. («Эрнст энд Янг»).
Присоединив компанию «Терминал», государственный аэропорт «Шереметьево» может провести IPO. Об этом говорится в пояснительной записке к проекту указа президента (о консолидации имущества «Шереметьево»), который вчера был опубликован на сайте Минтранса.
Добиться этого не удалось: акционеры «Терминала» получат 17% «Шереметьево» после консолидации, следует из пояснительной записки на сайте Минтранса, доля Росимущества составит 83%. Следующим этапом будет привлечение управляющей компании, которая выступит и в роли инвестора, выкупив новые акции «Шереметьево», отмечается в документе. Именно этот вариант консультанты «Шереметьево» – Credit Suisse и «Тройка диалог» – назвали оптимальным, указано там же: это «позволит привлечь инвестиции и обеспечит реальную мотивацию привлекаемой компании». Наконец, «рассматривается возможность» привлечения капитала через IPO.
Сколько акций должна выкупить управляющая компания (и сколько может попасть на биржу), представители Минтранса и «Шереметьево» не знают. Нет ясности по срокам. Есть только общий план приватизации до 2017 г., в который внесено и «Шереметьево». Ранее Credit Suisse и «Тройка» не исключали IPO аэропорта в 2013 г. Впрочем, сроки могут сдвинуться из-за планов государства объединить «Шереметьево» и «Внуково»: до сих пор не решено, как это произойдет, признается представитель Минтранса.
А последняя оценка «Шереметьево», которая раскрывалась публично, – около 63 млрд руб. (вместе с «Терминалом»).