Портфель поистрепался

«МДМ банк», в июне купленный Михаилом Гуцериевым и Микаилом Шишхановым, бьет новые рекорды потерь на кредитах. Доля корпоративных кредитов, имеющих признаки обесценения, достигла почти 61% всего корпоративного портфеля банка. В абсолютных значениях это 85,7 млрд руб. – только за январь – июнь объем таких кредитов увеличился на 25%, следует из консолидированной отчетности «МДМ банка» за первое полугодие.

«Доля в 61% – это очень высокий показатель даже на фоне ухудшения ситуации в банковском секторе», – отмечает аналитик S&P Анастасия Турдыева. Но «МДМ банк» уже давно не может похвастаться качеством активов – на конец 2014 г. потенциально обесцененных ссуд у него было 47%. Объем корпоративного портфеля МДМ стагнирует – к июлю он составлял 141 млрд руб., чистый портфель – за вычетом резервов – сократился за полгода на 6% до 107 млрд.

К обесцененным относятся не только кредиты задефолтивших клиентов, но и ссуды заемщиков, чье финансовое состояние или обеспечение вызывает беспокойство банка. Проблемных кредитов, по которым нет платежей свыше 90 дней, у «МДМ банка» меньше, отмечает Турдыева: «Это 14%, или 20,7 млрд руб.». Резервы по корпоративному портфелю покрывают проблемные кредиты более чем на 140%, указывает аналитик. Но, по оценкам S&P, потенциально проблемными являются еще 10–15% – это реструктурированные ссуды и кредиты заемщикам, испытывающим серьезные финансовые трудности. «Мы ожидали, что банк до конца года будет вынужден наращивать резервирование потерь по этим кредитам, и это сейчас происходит», – говорит Турдыева.

За год МДМ нарастил расходы на резервы более чем пятикратно – до 6,3 млрд руб., при этом чистый процентный доход от «живых кредитов» сокращается – за год в два с лишним раза (до 2,4 млрд руб.).

Если такие темпы роста резервов сохранятся и дальше, это будет давить на капитал, признает Турдыева, отмечая, что S&P будет «следить за динамикой резервирования банка».

В этом году «МДМ банк» получает помощь и от старого, и от новых акционеров. В июне прежний акционер Сергей Попов докапитализировал банк на $56 млн, указано в МСФО. В июле субординированный заем на $76,6 млн представили новые акционеры. «В российской отчетности на начало августа уже отразились полученные банком $56 млн, а с учетом средств новых акционеров к сентябрю капитал банка пополнится, по нашим оценкам, совокупно на 7,6 млрд руб.», – отмечает аналитик Национального рейтингового агентства Карина Артемьева.

Однако большая часть нового капитала уже ушла на покрытие потерь по кредитам (6,3 млрд руб.). МДМ претендует на получение денег от государства – его лимит в программе докапитализации через ОФЗ до 9 млрд руб., утверждали человек, близкий к регулятору, и двое знакомых акционеров МДМ.

Динамика качества активов банка «отражает общерыночные и секторные тренды в условиях текущего экономического спада», говорит финансовый директор «МДМ банка» Олег Андриянкин.

По мнению Турдыевой, потери «МДМ банку» приносят старые кредиты, выданные еще до прошлого кризиса. «Если многие банки после кризиса 2008–2009 гг. смогли расчистить баланс, у «МДМ банка» это не получилось», – считает аналитик.

«Рост корпоративных кредитов c признаками обесценения преимущественно связан с реструктуризацией небольшого количества крупных кредитов (в том числе валютных), выданных после первого кризиса», – утверждает Андриянкин, отмечая, что потребность в реструктуризации возникла у клиентов «в результате ухудшения общей экономической ситуации».

Для новых владельцев такое состояние «МДМ банка» сюрпризом не стало. «Перед заключением сделки был проведен детальный анализ всех активов «МДМ банка» и его кредитного портфеля – в частности, были учтены все возможные риски», – говорит Шишханов. Средств, которые предоставляются МДМ Банку в рамках программы докапитализации, достаточно для покрытия всех проблемных активов, заверил он.

«В цене есть свои структурные моменты, которые публично не обсуждаются», – говорил ранее «Ведомостям» Шишханов. По его словам, в сделке участвует весь периметр бизнеса «МДМ банка», в том числе недвижимость, находящаяся на его балансе. В октябре 2014 г. банк передал недвижимость общей площадью 700 000 кв. м на 18 млрд руб. в специальный холдинг, контроль в котором намеревался предложить инвесторам.