Мнения
Бесплатный
Наталия Биянова
Детали / Цифра недели
Статья опубликована в № 3888 от 05.08.2015 под заголовком: Цифра недели: 1 млн человек

Кто будет жить на пенсию миллиона россиян

Крах фондов группы Мотылева заставляет нервничать весь рынок

Такого в России еще не было: пропали пенсионные накопления более 1 млн граждан. Эти люди – вольно или невольно – отдали свои будущие пенсии в фонды группы Анатолия Мотылева.

Число жертв поражает – в 255 банках, рухнувших в 2005–2014 гг., было 1,5 млн вкладчиков. В деньгах, конечно, все не так страшно – суммы на пенсионных счетах мизерные. Это позволяет избежать паники, как и то, что многие пострадавшие попросту не знают о своих потерях.

С 1 млн россиян Мотылев собрал почти 60 млрд руб. Сколько из этих денег уцелело, предстоит выяснить. Дыра – более 40 млрд руб., говорят люди, оценивавшие активы Мотылева, в которые его фонды вложили пенсионные накопления. ЦБ оценивает «неликвидные активы» чуть более чем в 20 млрд. ЦБ можно понять – ему предстоит за свой счет компенсировать 80% потерь клиентов Мотылева.

Остальные 20% будут потеряны. «Не стоит драматизировать! Люди потеряют около 10 млрд руб. – это всего по 10 000 руб. с человека», – убеждает меня руководитель крупного пенсионного фонда. «Получается, люди скинулись на Мотылева?» – удивляюсь я в ответ.

Крах фондов группы Мотылева заставляет нервничать весь рынок. Это дает веский аргумент противникам накопительной пенсионной системы.

Случай Мотылева обнажил системные риски: рынок не защищен от тех, кто решит вывести миллиарды рублей пенсий. Способы, которыми пользовался Мотылев, собирая свою пенсионную группу, не уникальны. От того, какие выводы сделают из этой истории участники рынка и ЦБ, зависит, сможет ли ситуация повториться.

Вопросов много. Например, как в фондах Мотылева (да и во многих других) оказалось столько клиентов? Еще недавно самый простой способ был нанять агентов с большими базами персональных данных граждан. Некоторые агенты обзванивали этих людей и приплачивали за перевод пенсии в нужный фонд, другие просто сами писали заявления по всей своей базе. Или как фонды Мотылева могли вложить почти все пенсионные деньги в его бизнес? ЦБ разрешает держать до 80% накоплений на брокерских счетах – через них деньги крупнейшего фонда Мотылева шли в его недвижимые активы. ЦБ и раньше видел, что их стоимость завышена в разы, говорят знакомые Мотылева, поэтому его фонды и не пустили в систему гарантирования. Но так поступали и другие – владельцам некоторых НПФ пришлось внести в них свои деньги, чтобы попасть в систему гарантирования.

Еще интересно, попытается ли ЦБ привлечь к ответственности причастных к выводу пенсионных денег. И как регулятор будет доказывать, что хозяином этих фондов был Мотылев? Формально он является жалким миноритарием с долей в 0,001% в одном НПФ. У остальных фондов акционерами указаны другие люди либо вообще ООО или офшоры. Тут Мотылев тоже не исключение: даже среди крупнейших НПФ немногие публично раскрыли своих бенефициаров. «ЦБ знает, кто за каким фондом стоит. Раскрывать это публично хотят не все, но перед ЦБ все раскрылись», – говорили мне владельцы нескольких фондов.

Будем надеяться, что ЦБ не просто знает, но и сможет доказать факт связи Мотылева с фондами. Иначе Мотылев имеет все шансы жить на пенсию. На накопительную пенсию 1 млн россиян.