«Роснано» проинвестирует вместе с китайцами
Госкорпорация создает фонд на $500 млн для трансфера технологий в Россию
«Роснано» создает совместный фонд на $500 млн вместе с китайской Zhongrong Trust International Co., говорится в сообщении госкомпании. Партнеры вложатся в капитал фонда поровну, он займется разработкой и трансфером технологий в Россию.
Планируется, что фонд будет вкладывать в каждый из проектов более $25 млн (около 2 млрд руб. по сегодняшнему курсу ЦБ), но можно будет инвестировать и меньшие суммы, если такую сделку одобрит инвесткомитет фонда, пояснил «Ведомостям» старший управляющий директор «Роснано» Ашот Марьян. По его словам, фонд проработал уже 10 проектов, общее количество будущих инвестиций еще не определено.
Фонд будет заниматься проектами в области электроэнергетики, нефти и газа, микроэлектроники и биотехнологий, говорится в сообщении «Роснано». Более 70% инвестиций фонд должен сделать на территории России, следует из него.
В подписанном документе есть юридически обязывающие положения, рассказал Марьян. Они описывают структуру, принципы управления и инвестиционный фокус будущего фонда. Спустя 2–4 года по итогам результатов портфельных компаний «Роснано» и китайский партнер определят размер вложений фонда на втором этапе, уточнил он. По словам Марьяна, сейчас партнеры планируют внутреннюю норму доходности на уровне 15%.
Кассовые разрывы
В начале 2015 г. президент Владимир Путин поддержал просьбу Чубайса о выделении дополнительного финансирования. Его необходимость Чубайс объяснил кассовыми разрывами, которые могут возникнуть у «Роснано» в 2017–2021 гг. В сентябре 2015 г. стало известно, что «Роснано» получит госгарантии на общую сумму до 70 млрд руб.
В конце 2013 г. «Роснано» обновила свою стратегию и сообщила, что с 2014 по 2020 г. она планирует создавать фонды стадии роста и венчурные фонды под управлением УК «Роснано» либо совместно с партнерами. Сначала ожидалось, что партнером «Роснано» станет Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Он должен был вложить в российскую госкомпанию более $100 млн, сделка готовилась более двух лет. Однако в октябре 2015 г. предправления госкомпании Анатолий Чубайс сообщил, что антироссийские санкции перекрыли «Роснано» западные источники финансирования и ЕБРР решил заморозить все проекты в России. Позже на место ЕБРР «Роснано» пригласила партнеров из Юго-Восточной Азии.
«Роснано» собиралась открывать и другие фонды с восточными партнерами. Ранее в 2014 г. компания сообщила о подписании меморандума с тайваньской Инвестиционной корпорацией промышленных технологий (ITIC) и инвесткомпанией 360ip из Сингапура. Вместе они должны были создать Азиатско-Тихоокеанский технологический фонд объемом $200 млн. Половину этих денег должна была вложить «Роснано», остальное – азиатские инвесторы. Но спустя полгода, в марте 2015 г., Чубайс заявил, что этот фонд не будет создан.
По практике, азиатские инвесторы гораздо менее предсказуемы, чем западные, и склонны менять свою позицию в ходе переговоров, рассказывает управляющий партнер венчурного фонда Inventure Partners Сергей Азатян. По его словам, Inventure Partners как-то вел переговоры о сделке с азиатскими партнерами, которая, однако, неожиданно сорвалась из-за смены позиции азиатской стороны. Защититься от этого можно, подписав правильно составленные соглашения, уверен Азатян. Если «Роснано» объявила о подписании хотя бы части юридически обязывающих документов, то вероятность начала работы фонда велика, рассуждает Азатян.
По стратегии «Роснано» по итогам 2015 г. госкорпорация должна была привлечь от внешних инвесторов 20 млрд руб. (около $255 млн по сегодняшнему курсу ЦБ), а к 2020 г. общая сумма таких инвестиций должна достичь 150 млрд руб. ($1,9 млрд).
Представители китайского фонда не ответили на запрос «Ведомостей».