Статья опубликована в № 4032 от 14.03.2016 под заголовком: Кредит зацементировали

Сбербанк реструктурировал кредиты «Евроцемент груп»

Первые два года компания будет платить только проценты

«Евроцемент груп» согласовала со Сбербанком условия реструктуризации долга, сообщил в интервью «Интерфаксу» президент компании Михаил Скороход. По его словам, речь идет о долге в размере 42 млрд руб. и $360 млн: суммарный чистый долг группы составляет около 100 млрд руб.

Уточнить детали соглашения «Ведомостям» Скороход через представителя отказался. Представитель «Сбербанк CIB» тоже отказался от комментариев. По сообщению «Интерфакса», договоренности со Сбербанком предусматривают увеличение срока погашения кредитов до шести лет и оптимизацию процентных ставок. Соглашение было достигнуто еще в конце прошлого года – первые два года компания платит банку только проценты по кредиту, а с 2018 г. – и тело, и проценты, уточняет близкий к компании источник. Об этом знает и близкий к банку человек.

Фактически весь свой бизнес владелец «Евроцемента» Филарет Гальчев построил на кредитные средства: за $800 млн 11 лет назад купил цементные заводы у Елены Батуриной, которые стали основой «Евроцемент груп», позднее стал приобретать акции Holcim. Ему удалось собрать 10,11% Holcim, заплатив около $2,3 млрд. Позднее Holcim слилась с Lafarge в крупнейшего в мире производителя цемента – LafargeHolcim, доля Гальчева в объединенной компании составила 6,12%.

Долги «Евроцемента»

100 млрд руб. – таков чистый долг группы «Евроцемент». В рублях номинировано 68% долга, в долларах – 32%

Но в феврале Гальчев лишился пакета компании по маржин-коллу. 6,12% акций LafargeHolcim на тот момент стоили примерно $1,5 млрд. На этой сделке бизнесмен мог потерять порядка $700 млн. В конце января 2016 г. «Сбербанк CIB» организовал финансирование Eurocement Holding AG Гальчева по сделке репо с 6,12% акций LafargeHolcim. Уже в начале февраля Сбербанк объявил маржин-колл по этому кредиту, но на фоне нестабильности на мировых финансовых рынках цена акций LafargeHolcim упала более чем на 40% за полгода.

После требования об увеличении обеспечения по кредиту Bank of America Merrill Lynch, предоставленному для покупки этих акций, Eurocement была вынуждена продать свою долю в LafargeHolcim Сбербанку с возможностью обратной покупки. В начале февраля Сбербанк продал 6,12% акций LafargeHolcim за 1,3 млрд швейцарских франков, в то время как приобрел он их за 1,5 млрд франков.

В интервью «Интерфаксу» Скороход заявил, что у «Евроцемент груп» нет планов возвращаться к идее приобретения акций LafargeHolcim. «Мы, конечно же, рассчитывали, что слияние компании [Holcim] сLafarge даст очень большую синергию, в том числе для нашей компании. Но сейчас для нас очевидно,что мы не получаем того, что ожидали, на что рассчитывали <...> И мы приняли решение сконцентрироваться на потенциально быстро растущем российском рынке», – заявил Скороход.

В 2014 г. Гальчев купил два цементных завода – «Мордовцемент» и «ЛСР-цемент». Только за «Мордовцемент» он мог заплатить около 80 млрд руб. с учетом долга в 40–50 млрд руб. перед Сбербанком, говорит знакомый Гальчева.

Все это на фоне падающего рынка. Рентабельность в цементной отрасли сейчас на грани: в течение нескольких лет цены после падения в 2008 г., по сути, топтались на месте, в то время как себестоимость неуклонно росла, комментирует гендиректор холдинга «Базэлцемент» Вячеслав Шматов. Например, затраты на электроэнергию на Серебрянском заводе (входит в «Базэлцемент») с весны 2014 г. увеличились более чем на 35%; с конца 2012 г. железнодорожные тарифы выросли на 28%, а стоимость доставки цемента и инертных материалов автотранспортом – на 40–50% (роль сыграли «Платон», рост издержек на топливо и содержание импортной автотехники). Производство цемента в России в 2015 г. сократилось на 10% при падении потребления на 12%, говорит Шматов.

«Евроцементу» уже пришлось закрыть Савинский цементный завод, перевести на двухчасовую рабочую неделю «Пикалевский цемент». Савинский цементный завод не работает уже больше года, предприятие законсервировано, сообщила пресс-служба правительства Архангельской области. Рынок пока движется вниз, но с учетом поддержки, оказываемой Сбербанком, состояние «Евроцемент груп» можно на сегодняшний день оценить как стабильное, считает управляющий партнер инвестиционно-консалтинговой компании СМПРО Владимир Гузь. Помимо Сбербанка у компании есть задолженность перед ВТБ и «Юникредит банком», сказал близкий к компании источник. «Евроцемент груп» является добросовестным заемщиком банка ВТБ и не имеет просроченной задолженности, сообщила пресс-служба ВТБ. Представитель «Юникредит банка» от комментариев отказался.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать