Глобальное падение цен сократило расходы Индии на импорт алмазов на 43%
Это создает риски для «Алросы» на одном из важнейших для нее экспортных рынков
В июле импорт алмазного сырья в Индию в денежном выражении снизился на 43% по сравнению с июлем 2022 г., составив чуть более $1,1 млрд, следует из отчета Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий страны (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC). В июне стоимость закупок сырья составила $1,3 млрд.
Объем импорта в физическом выражении в июле сократился на 21% (11,34 млн карат) по сравнению с июлем 2022 г. и на 6% меньше к уровню июня (12,05 млн карат). Исходя из этих данных, ожидаемо снизилась и средняя цена ввозимых в Индию алмазов: в июле она составляла $97 за карат по сравнению со $113 в мае.
За апрель – июль к тому же периоду 2022 г. на 21% снизились закупки алмазного сырья в денежном выражении, хотя в физическом объеме – всего на 2%.
Сокращение импорта повлияло на показатели экспорта бриллиантов: в июле Индия поставила на внешние рынки бриллиантов лишь на $1,174 млрд – это на 39% меньше, чем в июле 2022 г. (в физическом объеме экспорт упал на 26%). Экспорт ограненных камней в стоимостном выражении за апрель – июль упал год к году на 31% до $5,6 млрд.
Индия – один из главных покупателей алмазного сырья из России, а также крупнейший центр производства бриллиантов в мире (95% ограненных камней имеют индийское происхождение). В 2021 г. Россия экспортировала алмазов на сумму $4,7 млрд, из них на долю Индии пришлось 18,8%. Это третье место после Бельгии (40%; Антверпен – крупнейший мировой центр торговли бриллиантами) и ОАЭ (27%).
В России более 90% добычи алмазов приходится на «Алросу». Компания добыла в 2021 г. 32,4 млн карат, продажи с учетом накопленных запасов составили 45,5 млн карат. Данные за 2022 г. компания пока не публиковала. По данным «Алросы», ее доля в мировой добыче составляет около 30%. По оценке консалтинговой компании Bain & Company, в 2021 г. доля «Алросы» на мировом рынке составила 28%, столько же, как у южноафриканской De Beers.
«Алроса» большую часть алмазов продает в необработанном виде: в 2021 г. выручка от продажи бриллиантов составила лишь 5%, или $192 млн, при общей выручке в $4,2 млрд.
Статистика GJEPC отражает общий тренд падения цен на алмазы и бриллианты, фиксировавшийся как минимум на протяжении года. Как писали «Ведомости», цены на бриллианты, по данным ценового агентства Rapaport на начало июля, упали до минимума с ноября 2020 г. Индекс RapNet Diamond Index (RAPI) для бриллиантов массой 1 карат в начале июля составлял 6,9, что на 8,4% меньше, чем в начале января, и на 23,9% меньше показателя на начало июля 2022 г. Цены на бриллианты массой 3 карата находились на уровне 2021 г. Индекс цен на более мелкие бриллианты – массой 0,5 карата – снизился как минимум до уровня 2018 г. (последние доступные данные).
Цены на бриллианты на мировом рынке падают с весны 2022 г. Снижение происходит из-за слабого спроса на драгоценные камни и ювелирные украшения с ними, в частности, на рынке США. Американские граждане являются крупнейшим в мире потребителем ювелирных украшений с бриллиантами, на страну, по оценкам экспертов, приходится 40–45% мирового спроса. По словам руководителя Центра Индоокеанского региона ИМЭМО РАН Алексея Куприянова, сегодня основные потребители индийских бриллиантов – Европа и США и они стали меньше их импортировать. «Как следствие, падают и закупки неограненных алмазов везде, в том числе и в Индии», – заключил он.
По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, на импорте алмазов в Индию отражается падение спроса на ювелирные бриллианты. Мировая экономика находится в состоянии рецессии, поэтому спрос на ювелирные изделия «будет оставаться подавленным», поясняет он.
Колебания цен на мировом рынке алмазного сырья связаны со снижением мирового спроса в связи с кризисными явлениями в глобальной экономике и общей неопределенностью, соглашается Куприянов. «Этот тренд был очень заметен во время пандемии COVID-19, когда спрос единовременно упал во всем мире. Затем произошло резкое восстановление спроса, а сейчас опять медленное снижение», – отметил эксперт.
Представитель «Алросы» ранее пояснял «Ведомостям», что сейчас происходит возврат цен на алмазы и бриллианты к «средним нормальным значениям после постпандемийного всплеска цен на 35–40% от допандемийных уровней».
При этом, отмечает Гришунин, падение импорта алмазов в Индию сейчас приходится на поставки из ОАЭ и Бельгии, а о сокращении импорта алмазов из России информации нет. По его данным, напротив, есть свидетельства роста поставок российского сырья в Индию. Аналитик считает, что тенденция к сокращению закупок у традиционных поставщиков продолжится, а поставки из России «как минимум не будут сильно сокращаться».
Риском для «Алросы», по мнению Гришунина, остается динамика спроса на бриллианты: его снижение отразится на закупках индийскими огранщиками сырья, в том числе и из России. Он добавляет, что, хотя Индия осуществляет огранку 95% российских камней, прямые поставки из России туда не превышают 10%: в основном российские камни попадают в страну через посредников.