Россия более чем вдвое увеличила экспорт металлургического угля в Индию

Экспорт коксующегося (металлургического) угля из России в Индию увеличился за восемь месяцев 2023 г. в 2,3 раза год к году и достиг 4,3 млн т, следует из данных индийского министерства торговли и промышленности.

Доля российских поставок в общем импорте коксующегося угля в страну увеличилась с 5 до 11,2%.

Основной объем индийского импорта по-прежнему приходится на Австралию: 19,9 млн т из 38,4 млн т за восемь месяцев этого года. Но поставки из Австралии в январе – августе снизились в годовом выражении на 10%, а их доля в импорте Индии – с 58,2 до 51,7%. Доля США сократилась с 13 до 12,7%, доля Индонезии – с 5 до 3,6%.

Резкий рост поставок угля из России в Индию, как коксующегося, так и энергетического (применяется преимущественно в энергетике), начался еще в прошлом году на фоне переориентации экспорта российских компаний из стран Евросоюза. ЕС в рамках пятого пакета антироссийских санкций из-за СВО на Украине c 10 августа 2022 г. полностью запретил импорт угля из России.

Экспорт коксующегося угля в Индию при этом растет быстрее, чем энергетического. В 2022 г. поставки российского коксующегося угля, по данным индийского министерства торговли, увеличились в 3,5 раза до 3,3 млн т. Общие поставки угля из России в Индию, включая энергетический, в прошлом году достигли 18 млн т, что втрое выше, чем в 2021 г. За восемь месяцев 2023 г. объем экспорта всех видов угля в Индию составил 16,8 млн т, что в 1,8 раза выше, чем за тот же период 2022 г.

Данные Минэнерго России несколько отличаются от индийской статистики. Российские угольщики в 2022 г. нарастили поставки в Индию, по статистике ведомства, в 3 раза до 20,1 млн т. Общий экспорт угля из России в 2022 г. снизился на 1% до 221,2 млн т, добыча увеличилась на 0,3% до 443,6 млн т, следует из данных Минэнерго.

В октябре 2021 г. Россия и Индия подписали меморандум об увеличении поставок коксующегося угля в Индию до 40 млн т в год (сроки достижения этих объемов стороны не уточняли).

По прогнозу консалтинговой компании «Яков и партнеры» (бывшее McKinsey в России), в долгосрочной перспективе Индия станет основным потребителем российского металлургического угля. В частности, к 2030 г. на Индию, по оценке компании, придется более 60% его экспорта – 46 млн т из 73 млн т. К 2050 г. поставки вырастут до 56 млн т, на них придется 55% российского экспорта. В то же время Китай за счет самообеспечения будет постепенно сокращать импорт коксующегося угля из России, и к 2030 г. объем поставок упадет в 7 раз до 3 млн т («Ведомости» писали об этом прогнозе 28 августа).

Основные производители коксующегося угля в России – «Распадская» (входит в Evraz), «Элси», «Колмар», «Стройсервис», «Воркутауголь», «Кузбассразрезуголь», СУЭК и «Мечел». «Ведомости» направили запросы в эти компании.

В комментариях пресс-службы Минэнерго «Ведомостям» заявляется, что российские угольные компании наращивают поставки по многим направлениям, так как российский уголь остается востребованным на рынках стран-партнеров. Это касается и поставок в Индию коксующегося угля.

Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов отмечает, что сейчас на мировом рынке складывается дефицит качественных марок металлургического угля. Цена твердого премиального коксующегося угля на базисе FOB («с погрузкой на судно») Австралия достигла уровня $330–340 за 1 т против $230–250 за 1 т во II–III кварталах 2022 г., отмечает эксперт.

Индия – основной покупатель премиального коксующегося угля, поскольку там активно растет выплавка и потребление стали, напоминает Красноженов. Сейчас Индия, по его словам, ищет альтернативу поставкам австралийского угля, поэтому спрос на российский продукт с ее стороны будет расти.

Аналитик «БКС мир инвестиций» Ахмед Алиев ожидает стабильного уровня поставок угля в Индию до конца 2023 г. По его оценке, по итогам года российские угольщики могут экспортировать в Индию чуть более 6 млн т коксующегося угля. По прогнозу ведущего эксперта УК «Финам менеджмент» Дмитрия Баранова, объем поставок в 2023 г. при благоприятном сценарии может составить 5,5–6,2 млн т.

Текущие цены на мировом рынке с учетом ослабления рубля к доллару обеспечивают высокий уровень рентабельности экспорта российских компаний, говорят эксперты. По оценке Алиева, средняя рентабельность поставок коксующегося угля из России сейчас 35–40%. Рентабельность поставок в Индию может быть чуть ниже, но не существенно, отмечает эксперт. При этом у разных компаний она может отличаться в зависимости от качества продукции, уточняет он.

Красноженов добавляет, что при текущих ценах крупнейшие российские производители могут осуществлять поставки в Индию как через порты Дальнего Востока, так и через порты Черного моря (например, Тамань).

Мировые цены на уголь в ближайшее время продолжат расти на фоне сокращения экспорта из Австралии, обусловленного, в частности, сокращением производства компании BHP, говорит Алиев. По данным агентства Steelmint, в сентябре экспорт коксующегося угля из Австралии снизился на 10% к уровню августа до 11,2 млн т. Тем не менее важной задачей для российских угольщиков остается снижение себестоимости, отмечает Баранов. Это позволит им существенно укрепить позиции на мировом рынке в будущем, поясняет он.

В подготовке статьи участвовала Елена Филимонова