Минэкономразвития предлагает запретить ВЭБу операции с офшорными компаниями

Это отсечет госкорпорацию от многих интересных сделок, предупреждают участники рынка
Е.Разумный для Ведомостей

Минэкономразвития предлагает запретить Внешэкономбанку «участвовать в реализации сделок», если их конечные бенефициары - компании, расположенные в офшорах из черного списка Минфина. Поправки в закон о Банке развития опубликованы на портале раскрытия официальной правовой информации regulation.gov.ru.

В конце прошлого года в ежегодном послании Федеральному собранию президент Владимир Путин просил перекрыть офшорным компаниям доступ к какой-либо господдержке. Они могут остаться в офшорах, но надо лишить их кредитов ВЭБа и госгарантий, а также доступа к госконтрактам и контрактам структур с госучастием, перечислял президент.

Однако в послании говорилось о поддержке именно компаний, зарегистрированных в офшорах. Поправки же Минэкономразвития расширяют запрет: он коснется операций и российских компаний, если их владелец - юрлицо, зарегистрированное в офшоре. На взгляд чиновников, такие компании в большинстве случаев - офшорные холдинги-кошельки. В черный список Минфина входят многие из популярных среди россиян офшоров: Британские Виргинские острова, Панама, Белиз, острова Джерси и Гернси. Нет в нем Кипра и Люксембурга, но компании в этих странах часто выполняют функцию прослоек, через которые деньги транзитом и идут в офшорные структуры россиян.

Представитель ВЭБа не смог ответить, как много кредитов выдано подобным компаниям. В кризис госкорпорация рефинансировала долги многих холдингов, например предоставила UC Rusal (о. Джерси) $4,5 млрд в конце 2008 г., чтобы вернуть деньги пулу иностранных кредиторов. Часто иностранные кредиторы требуют, чтобы кредиты выдавались именно на иностранные компании, зарегистрированные в юрисдикциях, где права кредиторов лучше защищены, объяснял бывший менеджер «Русала». Кредит в ВЭБе получал в 2009 г. Альфа-банк, принадлежащий ABH Holdings Corp. (Британские Виргинские острова). В сентябре Альфа-банк рассмотрит возможность пролонгации субординированного кредита от ВЭБа на 40 млрд руб., говорил на днях главный управляющий директор банка Алексей Марей. Банк хочет получить возможность конвертировать кредит в бессрочный долг.

Кроме того, ВЭБ предоставляет кредиты компаниям, в которые вместе с иностранными партнерами инвестирует РФПИ, - многие сделки при этом оформляются через иностранные структуры российских компаний.

Более чем в 80% сделок прямых инвестиций есть иностранный элемент, оценивает топ-менеджер крупнейшего российского фонда прямых инвестиций: даже если компания полностью российская, иностранный инвестор попросит российских акционеров создать материнскую структуру на Кипре, переуступить ей доли - и купит уже ее акции. Также у ВЭБа есть структура "ВЭБ-инновации" для кредитования инновационного бизнеса - но у более чем половины значимых российских IT-компаний хотя бы один акционер прописан в офшорах, указывает сотрудник фонда. Впрочем, про ограничения для «дочек» ВЭБа в законопроекте Минэкономразвития не говорится.

Ограничение отсечет ВЭБ от участия во многих выгодных сделках, предупреждает сотрудник одного из фондов: чем прогрессивнее и прибыльнее бизнес, тем выше у него потребность в иностранных партнерах, использовании иностранных юрисдикций и инструментов владения (например, в заключении акционерного соглашения по английскому праву). У ВЭБа и так большая доля нерыночных кредитов, это ухудшает его показатели и вынуждает обращаться за помощью к государству, указывает сотрудник ВЭБа. Уже одобрена докапитализация госкорпорации на 220 млрд руб. (через конвертацию депозитов ФНБ в капитал второго уровня), сейчас она просит еще 50-60 млрд руб. ежегодно в капитал, рассказывали «Ведомостям» два федеральных чиновника.

Законопроект - часть кампании по борьбе с офшорными схемами. Ранее Минэкономразвития опубликовало проект, который ограничивает офшорным компаниям доступ к госгарантиям, а Минфин подготовил законопроект о контролируемых иностранных компаниях (КИК), который заставляет российские компании и граждан уплачивать налог с нераспределенной прибыли их офшорных структур. Цель антиофшорной политики - не заставлять компании переезжать в Россию, а лишь раскрыть бенефициаров, законопроект КИК соответствует этой логике, а Минэкономразвития предлагает радикальные меры, уже требующие переезда, отмечает сотрудник инвестфонда.

Многие компании после послания президента поспешили заявить, что переедут из офшоров в Россию, и такие примеры уже есть. Структура Александра Занадворова ООО «Гиперцентр-5» приобрела 100% голосующих акций торговой сети «Седьмой континент» - раньше 100% компании принадлежали кипрской Pakva Investments Limited. 100% нефтегазового подрядчика «Стройгазмонтаж» до середины июня принадлежали кипрской Milasi Engineering Ltd., а теперь прямые владельцы - Аркадий и Борис Ротенберги, следует из базы данных «СПАРК-Интерфакс».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать