Статья опубликована в № 3819 от 24.04.2015 под заголовком: Пенсионный курьез

Центробанк наконец опубликовал итоги работы НПФ за 2014 год

Все проиграли инфляции, некоторые предпочитали «нетипичные активы»
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
Центробанк (на фото – председатель Эльвира Набиуллина) сначала дал высказаться правительству
Д. Абрамов / Ведомости

Вчера ЦБ опубликовал сводную статистику о деятельности частных пенсионных фондов в 2014 г. Это чувствительная для рынка информация – недаром ЦБ опубликовал ее после того, как премьер Дмитрий Медведев объявил о решении сохранить накопительную пенсионную систему.

Прошлый год стал самым сложным для пенсионной индустрии. НПФ в спешном порядке акционировались и проходили проверки ЦБ для допуска в систему гарантирования, часть фондов, поменявших владельцев, перетряхнули портфели накоплений – направили деньги в инструменты, более интересные новым собственникам, весь рынок уже второй год оставался без новых поступлений – из-за изъятия накоплений в бюджет частные фонды лишились более 500 млрд руб., – а кроме того, находился под давлением социального блока правительства, пытавшегося отменить накопительную систему. В довершение в декабре рухнул долговой рынок и девальвировался рубль, обесценив активы, в которые были инвестированы накопления.

Статистика ЦБ показывает, как НПФ пережили эти испытания.

В прошлом году частные фонды заработали для своих клиентов доходность от -5,2 до 42,2% годовых, следует из данных ЦБ. Лучший результат у НПФ «Башкортостан» (ранее – НПФ «Башкомснаббанк», худший – у НПФ «Урал ФД» («Уральский финансовый дом»), у обоих накоплений менее 1 млрд руб., при таких размерах на результат может повлиять пара операций.

Пенсионные концессионеры

ЦБ хочет в этом году упростить возможность инвестирования средств под управлением НПФ в инфраструктурные проекты, участниками которых являются федеральное правительство или субъекты РФ, сообщил директор департамента коллективных инвестиций и доверительного управления ЦБ Филипп Габуния.

Гораздо показательнее результаты крупнейших фондов, которые привлекли более 80% накоплений россиян. В первой двадцатке НПФ лучший результат у НПФ «Европейский» (11,1% годовых), худший – у «Промагрофонда» (1,4%). Инфляцию (11,4% в 2014 г.) не обошел никто – ни крупные НПФ, ни частные управляющие, ни госкомпания ВЭБ (2,7%).

Это фактор рынка – резкое повышение ставки ЦБ в декабре, до 17%, обесценило пенсионные активы. «Самые доходные инструменты в портфеле – это банковские депозиты, облигации и небольшой портфель акций высококлассных эмитентов», – говорит президент НПФ «Европейский» Алексей Булавин.

Активы некоторых фондов за год изменились до неузнаваемости. Например, два фонда – «Ренессанс жизнь и пенсии» и «Адекта-пенсия» – переложили значительную часть накоплений в нетипичные активы, которые ЦБ классифицирует как «прочие». «Ренессанс жизнь и пенсии» (связан со структурами Анатолия Мотылева) – один из немногих НПФ из топ-20, который еще не вошел в систему гарантирования. Фонд вложил в «прочие активы» 27 млрд руб., или 80% портфеля накоплений – больше не разрешает ЦБ. «Адекта-пенсия» – на порядок меньше, он переложил в «прочие активы» половину накоплений (свыше 2 млрд руб.). Оба фонда не стали комментировать свои инвестиции.

«В состав «прочих активов» входит дебиторская задолженность: денежные средства на счетах брокера, дебиторка по купонам и погашению облигаций, начисленные проценты по депозитам. Максимальный лимит [вложений] в эту группу активов – 80%», – объяснил представитель ЦБ.

Встречаются в статистике ЦБ и курьезы. Их появление – результат спешки, в которой НПФ проводили реорганизацию, чтобы успеть вступить в систему гарантирования до конца года. Это отражает и состояние регулятора, еще не привыкшего к своим новым подопечным и специфике их бизнеса и учета.

К примеру, в статистике ЦБ обнаружилась пропажа 5 млн клиентов НПФ. В сведениях о застрахованных лицах, заключивших договоры с НПФ, на начало 2014 г. числилось 27 млн человек, а на конец года – всего 22 млн. На вопрос о том, куда пропало 5 млн клиентов НПФ, представитель ЦБ пояснил, что произошла «ошибка в отчетности НПФ». «Некоторые фонды отразили данные по застрахованным лицам в сумме: до и после реорганизации фондов», – указал представитель ЦБ, подчеркнув, что реальное число клиентов НПФ – 22 млн граждан. За 2014 г. число клиентов НПФ уменьшилось примерно на 40 000 – это граждане, перешедшие из частных фондов в Пенсионный фонд России.

Перекочевал в отчет ЦБ и фантастический доход, начисленный на счета клиентов НПФ РГС по итогам инвестирования в 2013 г., – более 4200%. Это ошибка в отчетности фонда, говорит представитель ЦБ: достоверная цифра – 4,239%.

Читать ещё
Preloader more