Статья опубликована в № 4681 от 24.10.2018 под заголовком: Поезд дальнего автоследования

Генпрокуратура отменила уголовное дело обвиненного в инсайде трейдера

Сделки Элвиса Марламова копировали тысячи клиентов
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Генпрокуратура в конце августа отменила постановление о возбуждении уголовного дела в отношении Элвиса Марламова, говорится в письме Следственного комитета России (СКР) Марламову, рассказал он («Ведомости» ознакомились с документом). Дело было возбуждено после обращения ЦБ: он в апреле заявил, что трейдер использовал инсайдерскую информацию.

Марламов – автор нескольких стратегий автоследования, которые позволяют другим «подписаться» на нее и автоматически копировать сделки управляющего. По версии ЦБ, Марламов действовал так: открывал позицию через свой изолированный счет, а через несколько минут совершал аналогичную сделку с использованием счета автоследования. После этого бумаги покупали подписчики его стратегий, цены менялись и Марламов закрывал позицию по своему изолированному счету, считает ЦБ.

«У меня было несколько счетов, один из них в ВТБ, еще восемь счетов в «Финаме», шесть из которых с автоследованием», – говорит Марламов. На счетах с автоследованием находилось около 40 млн руб., большинство были инвестиционными, продолжает он: «Вероятно, вопросы регулятора вызвал единственный спекулятивный счет в «Финаме» на 2–3 млн руб. Счет в ВТБ был еще меньше, менее 1 млн руб. Если бы хотел жульничать, пропорции были бы иными». Сделки по счетам только иногда пересекались, продолжает он: «Никакого вреда подписчикам это не приносило, торговля была успешной, в том числе без пересечений и «инсайда».

ЦБ оценил доход Марламова от «инсайдерских» операций в 8 млн руб. Это не так, говорит Марламов: «По подсчетам брокера, я заработал 6 млн руб., в основном на непересекающихся сделках. А по счету в ВТБ и вовсе вышел убыток».

ЦБ по существу на вопросы не ответил. Его представитель лишь напомнил, что материалы проверки были переданы в правоохранительные органы. СКР и Генпрокуратура не ответили на запросы.

Генпрокуратура крайне редко отменяет постановление о возбуждении уголовного дела и отправляет его на дополнительную проверку, говорит старший партнер адвокатского бюро ЗКС Андрей Гривцов. «Причины отмены постановления о возбуждении дела должны быть достаточно веские, например отсутствие состава преступления», хотя это не означает, что после проверки дело не может быть возбуждено вновь, продолжает он.

В апреле ЦБ также приостановил проведение операций Марламовым на Московской бирже. «Мои счета до сих пор заблокированы, у меня нет возможности управлять своими деньгами, из-за чего я несу убытки», – говорит Марламов. Блокировка счетов продлена до апреля 2019 г., сообщил представитель «Финама» Владислав Исаев: «Мы сожалеем, что один из наиболее эффективных российских трейдеров не может поделиться результатами своей стратегии». Представители Московской биржи и ВТБ отказались от комментариев.

На прошлой неделе первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что регулятор разъяснил профучастникам, что автор стратегии должен усреднять цену покупки бумаг: «Как паровоз со своими вагончиками – не может быть такого, что лидер делает первым, а остальные с каким-то опозданием повторяют его действия <...> Лидер должен знать о длине своего хвоста и принимать инвестиционное решение, понимая, что он делает сразу большую сделку, а не имеет некое преимущество по отношению к следующим за ним» (цитата по «Интерфаксу»). При торговле высоколиквидными бумагами никаких преимуществ у «паровоза» нет, уверяет автор индексных стратегий автоследования Александр Горчаков. В случае бумаг второго эшелона проблема может решаться технологически (например, выставлением айсберг-заявки, когда участники видят лишь ее часть), а также классификацией стратегий и ограничением числа подписчиков, продолжает он.

Читать ещё
Preloader more