Три сильно подешевевшие хайтек-компании с большим потенциалом роста

Акции многих технологических компаний сильно упали в цене во время январских распродаж на американском фондовом рынке. Грядущее повышение ключевой ставки ФРС, вступившей в борьбу с высокой инфляцией, оказало сильное давление на технологический индекс NASDAQ. С начала года он потерял 8,5%, а многие хайтек-компании еще больше.

Такое проседание бумаг технологических компаний многие аналитики считают неоправданным. Более того, сильно подешевевшие акции ряда компаний стали еще более привлекательными для покупки, в том числе три полупроводниковые компании – Nvidia, Applied Materials и Micron Technology. Они с начала года потеряли в цене 15,7, 12,4 и 5% соответственно.

Nvidia ($246,38)

Nvidia – крупнейший в мире разработчик графических процессоров, которые широко применяются в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, майнинге, области высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности. Бортовые компьютеры Nvidia используются в беспилотных автомобилях. Но резкий взлет продаж продукции компании начался с ростом популярности майнинга криптовалют в 2016–2017 гг.

Акции Nvidia упали с середины ноября 2021 г. на 25%. Но даже с учетом этого падения бумаги за истекший год выросли на 90%.

Компания представит финансовые результаты за последние три месяца (IV квартал 2022 финансового года) 16 февраля. А в III квартале (завершился 31 октября 2021 г.) Nvidia нарастила выручку на 50% год к году до $7,1 млрд. Рекордную выручку компания получила за счет двух сегментов своего бизнеса – Data Center и Gaming. В первом сегменте продажи выросли на 55% до $2,94 млрд, а во втором – на 42% до $3,22 млрд.

Уникальное сочетание разработок мощных графических процессоров, программного обеспечения, масштабирования и системного опыта позволяет Nvidia занимать лидирующие позиции на самых крупных и быстрорастущих рынках технологий, включая облачные вычисления, искусственный интеллект, игры, периферийную обработку, метавселенную, а также автономные и электрические транспортные средства, считает аналитик Вивек Арья из Bank of America. Этот производитель микросхем – лучший выбор в области полупроводников на 2022 г., по версии экспертов Bank of America. Они рекомендуют покупать бумаги, ожидая их удорожания в течение года на 52% до $375.

Аналитики Truist понизили целевую цену акций Nvidia с $389 до $350, но сохранили рекомендацию «покупать» бумаги. Новая цель акций отражает недавнее снижение мультипликаторов прибыли, которые инвесторы платят за «быстрорастущие акции», заявили эксперты, но и новая оценка компании подразумевает высокий потенциал роста бумаг – на 42%.

У аналитиков Tigress Financial новая годовая цель по Nvidia еще выше. Эксперты повысили ее с $230 до $400, подтвердив рекомендацию «покупать». Nvidia продолжает превращаться в ведущего в мире поставщика обработки искусственного интеллекта, «который позиционируется как самая трансформирующая технология в мире», отметил в записке инвесторам аналитик Tigress Financial Айван Фейнсет.

Большинство экспертов с Уолл-стрит (35 из 44), опрошенных MarketWatch, рекомендуют покупать акции Nvidia, еще восемь советуют держать их в портфелях, а один считает, что акции нужно «продавать». Средняя целевая цена бумаг на 2022 г. составляет $345,2, что выше текущей цены на 40%.

Applied Materials ($138,61)

Applied Materials – американский поставщик оборудования, услуг и программного обеспечения для производства полупроводниковых микросхем в области электроники, плоскопанельных дисплеев для компьютеров, смартфонов и телевизоров, оборудования для производства дисплеев для гибкой электроники, а также продукции, работающей на солнечной энергии.

Акции полупроводниковой компании с начала года упали в цене более чем на 15%, но аналитики не перестают делать ставки на них. В начале января целый ряд экспертов с Уолл-стрит повысили оценку компании.

В Berenberg повысили целевую цену Applied Materials с $160 до $205 (+48% апсайд) с рекомендацией «покупать». Аналитики считают, что все основные производители чипов распределяют свои расходы на несколько лет из-за возрастающего уровня сложности конструкции чипов. Поэтому в ближайшие годы расходы этих компаний останутся высокими, а проблема дефицита чипов будет постепенно решена к концу 2022 г.

Аналитики Mizuho повысили годовую цель акций Applied Materials с $161 до $178 и рекомендуют их покупать. Они ждут высокого спроса на продукцию компании в 2022 г. в таких сегментах рынка, как центры обработки данных, 5G и электромобили. Потенциал роста бумаг от текущей цены достигает 35%. Повысили цель по бумагам производителя чипов и в Barclays – с $150 до $165 (+19% от текущей цены).

Аналитики Jefferies рекомендуют покупать акции Applied Materials, ожидая их удорожания на 42% до $197 за штуку. Они считают, что предложение в индустрии опережает спрос, а потому полупроводниковые компании имеют хорошие перспективы роста в 2022 г.

Из 33 аналитиков, отслеживающих полупроводниковый сектор, 22 уверены, что бумаги Applied Materials будут расти, и рекомендуют покупать их. Средняя целевая цена по бумагам на 2022 г., согласно консенсус-прогнозу, составляет $173,69 (+25% по отношению к цене закрытия 1 февраля).

Micron Technology ($81,45)

Micron Technology – один из пяти крупнейших производителей полупроводниковой продукции в мире. Специализируется на производстве чипов памяти DRAM и NAND, флеш-памяти, SSD-накопителей и датчиков CMOS. Свою продукцию компания продает под торговой маркой Crucial Technology и Micron.

Акции Micron Technology с середины марта 2020 г., когда рынок обвалился из-за начала пандемии, взлетели на 210%. Но с начала года на фоне общего снижения рынка потеряли 12,5%.

Компания завершила последний квартал (I квартал 2022 финансового года) сильными результатами «благодаря сильной динамике портфеля продуктов», сказал президент и главный исполнительный директор Micron Technology Санджай Мехротра. И поскольку мощные долгосрочные тенденции, включая распространение 5G, искусственного интеллекта и электромобилей, стимулируют рост спроса на продукцию Micron, компания способна создавать значительную акционерную стоимость в 2022 финансовом году и в последующие годы, заверил он.

Производитель чипов сумел нарастить выручку в истекшем квартале на 34,2% до $7,69 млрд, а чистую прибыль – на 157% до $2,3 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $2,04. Во II квартале компания ожидает получить выручку в размере $7,5 млрд (плюс-минус $200 млн) и чистую прибыль на уровне $1,85–2,05 на акцию.

Аналитики с Уолл-стрит высоко оценивают потенциал роста компании. В середине января многие из них повысили ее оценку. А с учетом того что акции на фоне январского снижения рынка потеряли порядка 16% (от пиковых значений середины января), бумаги выглядят весьма привлекательными для покупки.

Аналитики Mizuho повысили целевую цену акций Micron с $98 до $110, сохранив рекомендацию «покупать».

В Barclays считают, что акции Micron способны показать в 2022 г. динамику «лучше рынка», а потому повысили их целевую цену с $100 до $105, что указывает на апсайд в 29%.

Аналитики Goldman Sachs повысили годовую цель бумаг с $101 до $116 (апсайд от текущего уровня котировок – 42,4%) с рейтингом «покупать». Эксперты банка ожидают повышенного спроса на чипы памяти DRAM, которые производит компания.

В UBS прогнозируют повышение цен на чипы DRAM начиная со II квартала и до середины – конца 2023 г., т. е. на два квартала дольше, чем эксперты ожидали ранее. Поэтому и перспективы роста акций аналитики швейцарского банка оценивают сейчас выше, повысив годовую цель бумаг с $105 до $115 за штуку. Новая цель выше текущей цены на 41,2%.

Самые высокие ожидания по бумагам Micron у аналитиков Bank of America – они видят потенциал роста бумаг на 45% до отметки $118.

В общей сложности 32 из 36 аналитиков с Уолл-стрит, согласно MarketWatch, рекомендуют покупать акции Micron, пятеро считают, что бумаги нужно держать в портфелях, а один эксперт полагает, что динамика бумаг будет в этом году слабее рынка. Но ни один аналитик не дает рекомендаций по продаже акций полупроводниковой компании. Средняя целевая цена бумаг на 2022 г., согласно консенсус-прогнозу, составляет $111,94 (+37,4% по отношению к цене закрытия 1 февраля).