Подстраховать страховщиков

Большинству из нас очень трудно поверить в то, что страховому бизнесу необходима помощь правительства. Особенно несвоевременной идея такой помощи кажется сейчас, когда многие отрасли, так или иначе пострадавшие в результате сентябрьских событий, стоят с протянутой рукой. Вашингтон раздает им деньги, зачастую без достаточных экономических обоснований. Авиакомпаниям была предоставлена помощь в размере $15 млрд. Однако ясно, что, даже если пара-другая авиакомпаний обанкротится, самолеты не перестанут летать. Но страхование - особая сфера. В отличие от транспортной индустрии, в которой задействованы огромные материальные ресурсы, страховой бизнес является одной из финансовых основ реальной экономики. Без него крупные операции с недвижимостью, строительство и оптовая торговля умрут. Конгрессмены исходят из двух предпосылок. Во-первых, предполагается, что в случае новой террористической атаки расходы страховщиков окажутся уже непомерными для отрасли. Сейчас, до каких-либо выплат по искам, капиталы страховщиков составляют $300 млрд. При этом капиталы компаний, наиболее подверженных риску, оцениваются в $80 - 100 млрд. Если общая сумма исков, связанных с сентябрьскими терактами, достигнет $100 млрд, то треть всей страховой отрасли перестанет существовать.

Во-вторых, в настоящее время невозможно определить риск новых терактов, а значит, и сумма соответствующих страховых выплат не поддается оценке. До 11 сентября рукотворные катастрофы такого масштаба считались маловероятными, поэтому к перспективе страховых выплат относились как к чему-то абстрактному, с клиентов за них не брались дополнительные взносы, из бюджета не откладывались средства. Но хотя теперь очевидно, что вероятность нового нападения велика, специалисты не в состоянии дать количественную оценку рисков. Между тем в конце этого года истекут сроки действия 70% полисов, выданных перестраховочными компаниями. Перестраховщики объявили, что в будущем исключат из договоров с первичными страховщиками пункты о страховом покрытии случаев терроризма. А при таких условиях первичные страховщики не будут страховать компании от терактов. В свою очередь, без страховки многие банки откажутся выдавать кредиты или предлагать закладные. Короче говоря, если не решить проблемы страховщиков в ближайшем будущем, экономике будет нанесен очередной сокрушительный удар. Конгресс рассматривает два варианта решения проблемы. Вариант, предлагаемый сенатом, предусматривает создание общеотраслевого пула, в который внесут свои средства все страховые компании. Если расходы отрасли за год превысят размер этого пула, сумму превышения берет на себя правительство. Подобная схема была использована в Великобритании, после того как в 1992 г. террористы из ИРА уничтожили в Лондоне собственность на сумму $500 млн. Недостаток такого подхода состоит в том, что правительство оказывается постоянно задействованным в страховом бизнесе, а это создает почву для злоупотреблений.

Альтернативная схема, предложенная администрацией Буша, предусматривает вторичное страхование рынка правительством, но лишь в течение трех лет, причем доля риска правительства должна постепенно сокращаться. Схема ставит налогоплательщиков в зависимость от планов бен Ладена, правда, ненадолго. (Редакционная статья The Wall Street Journal, 24. 10. 2001)