“СУАЛ” займет $1,2 млрд

“СУАЛ” всегда рассматривал “Коми Алюминий” как отдельный проект и финансировать за счет собственных средств никогда не собирался, напоминает аналитик Альфа-банка Максим Матвеев. Он отмечает, что заимствования на $1,2 млрд доведут долг компании до критической отметки и больше кредитов “СУАЛ” привлекать не сможет. “Поэтому без привлечения стратегического партнера в этот проект “СУАЛу” не обойтись”, – заключает аналитик. Впрочем, и в самом “СУАЛе” не питают иллюзий по этому поводу. “Все будет зависеть от объемов активов группы на тот момент, когда мы начнем привлекать кредиты. Но сейчас цифра в $1,2 млрд действительно кажется максимальным объемом долга”, – говорит собеседник “Ведомостей” в “СУАЛе”.

Группа “СУАЛ” приступает к привлечению финансирования для первого этапа строительства в Коми глиноземно-алюминиевого комплекса (проект “Коми Алюминий”). Как рассказал представитель “СУАЛа”, кредитные соглашения с ЕБРР и IFC на общую сумму $150 млн могут быть подписаны уже до конца июня. Эти деньги, по его словам, компания направит на развитие бокситового рудника и подъездной железной дороги. Но “СУАЛ” и дальше намерен наращивать долг. Как заявил “Интерфаксу” в пятницу генеральный директор ЗАО “Коми Алюминий” Владимир Кремер, всего для финансирования проекта группа “СУАЛ” намерена привлечь $1,2 млрд заемных средств. Между тем источник “Ведомостей” в “СУАЛе” говорит, что текущий долг компании как минимум наполовину меньше этой суммы. По его словам, скорее всего “СУАЛ” будет брать займы в банках. “Планы выпуска еврооблигаций (о возможности размещения евробондов на сумму $300–400 млн уже в этом году ранее заявлял вице-президент “СУАЛ-Холдинга” Иосиф Бакалейник. – “Ведомости”) у нас пока отпали, поскольку конъюнктура на рынке стала хуже”, – отмечает собеседник “Ведомостей”. По его словам, активно привлекать средства для проекта в Коми группа начнет лишь в конце следующего года, поскольку “пока необходимости в дополнительном финансировании нет”.

Между тем Кремер говорит, что компания рассчитывает на продолжение своего сотрудничества с ЕБРР и IFC по проекту “Коми Алюминий” после подготовки технико-экономического обоснования (ТЭО). Этот документ готовится уже более года. Но если верить Кремеру, ждать осталось недолго: ТЭО по строительству глиноземного завода должно быть готово уже в июле, а алюминиевого – в августе. Впрочем, сами банкиры пока сдержанно комментируют перспективы дальнейшего сотрудничества с “СУАЛом”. “Мы уже с ними работаем. Естественно, их проект нам интересен, – заявила “Ведомостям” советник по инвестиционным проектам IFC Елена Иванова. – Но пока рано говорить о каких-то конкретных параметрах нашего дальнейшего сотрудничества”.

В “СУАЛе” помимо кредитов рассчитывают и на привлечение стратегического партнера. Компания по-прежнему ведет переговоры с американской Alcoa. Однако их тормозит отсутствие долгосрочных контрактов по поставке электроэнергии. “Переговоры с РАО “ЕЭС России” по этому поводу ведутся”, – уверяет источник

в “СУАЛе”.