“ИжАвто” поехал на биржу
В IV квартале 2006 г. или в I квартале 2007 г. “ИжАвто” планирует осуществить первичное размещение акций, сообщили в управлении по связям с общественностью группы “СОК”. Сколько акций и где они будут торговаться, в “СОКе” не говорят, не раскрывается и сумма, которую акционеры “ИжАвто” планируют привлечь в ходе размещения.
Сейчас завод начал подготовку к IPO. Предприятие объявило открытый конкурс по отбору аудиторской компании, которая составила бы отчетность “ИжАвто” по МСФО.
Аудиторы должны начать работу в ноябре-декабре, а в марте-апреле закончить ее.
22 августа “ИжАвто” начнет выпуск Kia Spectra. На запуск этого проекта завод потратил около $90 млн. В 2005 г. планируется выпустить 8000 Spectra с выходом в 2007 г. на проектную мощность 40 000 в год. Производственные мощности окрасочного комплекса Durr, установленного на “ИжАвто”, позволяют выпускать 110 000 автомобилей в год, говорит представитель “СОКа”, поэтому руководство группы уверено в том, что “в ближайшее время модельный ряд “ИжАвто” пополнят другие корейские модели”. Сейчас компания Kia Motors раздумывает, на каком из российских заводов разместить производство новых моделей Kia Rio и Kia Sportage. Привлечение инвестиций через IPO нужно “ИжАвто” для организации новых сборочных проектов, говорят в “СОКе”.
Гендиректор Российской ассоциации маркетинга Владислав Цветков уверен, что отчетность по МСФО нужна “ИжАвто” в первую очередь для продолжения сотрудничества с Kia. “Они хотят быть понятными для иностранных партнеров и инвесторов”, – говорит он. Старший аналитик “УралСиба” Вячеслав Смольянинов считает, что IPO следует делать не “ИжАвто”, а самой группе “СОК”. “Продажа части “СОКа” принесла бы больше денег, ведь это разнопрофильная компания, – говорит Смольянинов. – Впрочем, сейчас велик спрос на любые новые российские бумаги и инвесторы купят бумаги “ИжАвто”, особенно если заводу удастся расширить модельный ряд собираемых на заводе корейских машин”.
“ИжАвто” станет второй российской автомобилестроительной компанией, осуществившей первичное размещение акций на бирже. В апреле этого года “Северсталь-Авто” разместила через РТС 30% акций, выручив $135 млн. “Северсталь-Авто” не смогла продать акции по заявленной цене – при нижней границе заявленного ценового диапазона в $15,8 за 1 шт. они ушли по $15,1.
Наталья Загвоздина, аналитик компании “Ренессанс Капитал”, считает, что к началу 2007 г., если рост финансовых показателей сохранится, “ИжАвто” может стоить около $200–250 млн. А для того чтобы не повторить ошибки “Северсталь-Авто” и разместить акции по максимальной стоимости, “ИжАвто” нужно выбрать удачный момент и адекватный прогноз цены по акциям.