Балтинвестбанк займет 300 млн руб.

Балтинвестбанк вчера объявил о вексельной программе на сумму 300 млн руб. Первый транш на 50 млн руб. размещен в апреле. Согласно материалам компании “Регион”, которая выступает организатором и андеррайтером программы, текущая доходность по векселям Балтинвестбанка составляет сейчас 12,3%. Дата их погашения – 10 октября 2006 г.

Остальную сумму планируется разместить до конца года, говорится в сообщении банка. По словам предправления Балтинвестбанка Игоря Кирилловых, средства привлекаются для финансирования кредитного портфеля. Кроме того, банк заинтересован, по его словам, в диверсификации источников привлечения и создании публичной кредитной истории. Ради этого он идет на повышенную доходность по вексельной программе.

Выпускать векселя дешевле и проще, чем облигации, говорят аналитики. “Сумма не очень большая, и поэтому нет смысла организовывать облигационный заем и брать на себя лишние обязательства по раскрытию информации”, – говорит аналитик ПСБ Алексей Бизин. Как правило, полагает Бизин, к векселям прибегают в случае, когда “нужно быстро занять небольшой объем денег”. Выпуск векселей является источником более длинных денег, чем межбанковский рынок, при этом он не так затратен, как выпуск облигаций, говорит представитель одного из банков, имеющих вексельную программу.

При выпуске векселей практически отсутствуют накладные расходы, в то время как расходы на выпуск облигаций до 1 млрд руб. могут составить до 1% суммы, говорит аналитик МДМ-банка Антон Кирюхин.

При этом ставки по векселям, как правило, на 1–1,5% выше, чем по облигациям, добавляет аналитик Advanced Research Петр Минин.

По словам Минина, хотя у многих банков есть вексельные займы, однако не все векселя становятся ликвидными и выходят на вторичное размещение. Однако часто за выпуском векселей следует облигационный заем, говорит аналитик. Аналитик инвестбанка “КИТ Финанс” Владимир Малиновский тоже не исключает, что банк собирается в дальнейшем выпускать облигации. Кирилловых говорит, что такая возможность рассматривается.