“ОСТ” собирается на биржу
Эксперты затрудняются оценить стоимость “ОСТ”. По мнению аналитика “Уралсиба” Андрея Никитина, компания может стоить $200–250 млн. “Еще ни одна водочная компания IPO не проводила, поэтому наверняка “ОСТ” будет интересна рискованным инвесторам, а премия может быть высокой”, – рассуждает Никитин. “По максимальным коэффициентам капитализация “ОСТ” составляет $350 млн, [значит, при размещении заявленного количества акций] компания сможет привлечь до $70 млн”, – указывает аналитик ИК “Финам” Ольга Самарец. Впрочем, она сомневается в успешности размещения “ОСТ”: “Темпы роста водочного рынка снижаются (по данным Росстата, за первые восемь месяцев 2006 г. производство водки сократилось на 14,6%. – “Ведомости”), а конкуренция усиливается”. “Вкупе с достаточно пассивной маркетинговой стратегией “ОСТ” это не обеспечивает компании такого роста финансовых показателей, который мог бы заставить инвесторов забыть о рисках российского алкогольного рынка”, – отмечает Самарец. По ее словам, компании лучше попытаться привлечь профильного инвестора, который заинтересован в местной производственной базе.
Вчера группа “ОСТ” представила журналистам нового гендиректора Александра Лазуто, ранее возглавлявшего фармацевтическую компанию “Акрихин”. Новый топ-менеджер подтвердил интерес “ОСТ” к размещению акций на бирже. По словам Лазуто, IPO может состояться в конце следующего года. “Полученные средства направим на расширение мощностей, не исключены приобретения предприятий, а также продвижение существующих и новых марок”, – отметил Лазуто.
Деталей размещения Лазуто назвать не смог: “Параметры, площадка, а также компания, акции которой будут выводиться на биржу, пока не определены”. При этом менеджер отметил, что речь идет о пакете в 15–20% акций, а андеррайтером размещения может стать “Ренессанс Капитал”.
В “Ренессанс Капитале” комментировать размещение группы “ОСТ” отказались. Однако банкир, знакомый с планами алкогольного производителя, подтвердил, что андеррайтером размещения выступит именно “Ренессанс Капитал”. Он также заявил, что детали размещения являются “предметом переговоров, которые продолжаются”.
IPO “ОСТ” может стать не единственным в водочной отрасли в 2007 г. О планах первичного размещения акций на биржах заявляли еще три компании: “Русский алкоголь”, “Союз-Виктан” и “Синергия”. “Государство стремится к укрупнению отрасли, о чем свидетельствуют новые правила рынка, принятые в “спиртовом” законе. В ближайшее время ожидается консолидация отрасли, а проведение IPO позволит получить дешевые деньги для развития и укрупнения бизнеса”, – указывает пресс-секретарь “Синергии” Андрей Малафеев.