ФЛЮГЕР

“Роснефть” – Deutsche UFG

В Альфа-банке недавно пересмотрели свою оценку российского нефтяного сектора в сторону понижения. Расчетные цены акций нефтянки были снижены на 15–20%. Единственным исключением стали бумаги “Роснефти”, аналитики немного повысили целевую цену – с $6,86 до $6,94. По их словам, это связано с уникальными и все еще не реализованными возможностями компании в сегменте нефтепереработки. Вчера в РТС котировки “Роснефти” выросли на 4,79% до $8,75. Индекс РТС вырос на 2,69%.

Deutsche UFG повысил прогнозную цену акций “Роснефти” с $9 до $12,2, сохранив рекомендацию “покупать”. Несмотря на то что “Роснефть” перенесла дату объявления стратегии с 6 июля на IV квартал 2007 г., аналитики приняли решение пересмотреть свою модель оценки компании. Они включили в модель активы ЮКОСа, купленные “Роснефтью”. Интеграция этих активов окажет позитивное влияние на стоимость бизнеса “Роснефти”. Компания будет использовать нефтеперерабатывающие мощности ЮКОСа на 10%, добавляют аналитики. Они также учли в новой модели увеличение доказанных запасов нефти на Ванкорском месторождении.