Флюгер: «Мечел»

«Атон»

«Атон» повысил прогнозную цену ADS «Мечела» с $65 до $95, сохранив рекомендацию «покупать». Это уже второе повышение цены за месяц: в середине октября аналитики пересмотрели оценку с $50,41 до $65 после публикации результатов за II квартал. Теперь эксперты учли в своей модели «Мечела» недавно приобретенные якутские угольные активы. Судя по объемам их добычи в 2006 г., «Мечел» может стать крупнейшим производителем коксующегося угля в России – 15,1 млн т. По оценке «Атона», основанной на консервативных прогнозах и предположении, EBITDA «Якутугля» в 2007 г. может составить $137 млн, а в 2008 г. – $282 млн.

«Уралсиб»

Высокая цена покупки и значительные инвестиции в новые активы окажут негативное влияние на котировки «Мечела» в краткосрочной перcпективе, рассуждают аналитики «Уралсиба». Но в долгосрочной перспективе покупка угольных активов должна позитивно отразиться на «Мечеле» и повысить его оценку, так как компании, добывающие коксующийся уголь, обычно торгуются с премией к сталепроизводителям. Рекомендация – «держать», целевая цена – $44. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже котировки «Мечела» упали на 0,38% до $82,33 (18.30 МСК).