Потанин торопится
«Интеррос» Владимира Потанина и акционеры «Газметалла» спешат подготовить сделку по его слиянию с «Норильским никелем»«Норильский никель»
Крупнейший в мире производитель никеля (295 000–300 000 т никеля – прогноз на 2007 г.). Выручка – $7,6 млрд (1-е полугодие 2007 г.), чистая прибыль – $3,8 млрд. Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров (28,2%), президент «Интерроса» Владимир Потанин (25,3%).
«Газметалл»
Четвертый в мире производитель железорудного сырья (41,3 млн т концентрата в 2007 г.).. Выручка – более $7 млрд (2007 г., прогноз компании), EBITDA – $2,54–2,68 млрд. Владельцы – Алишер Усманов (50%), фонд депутата Госдумы Андрея Скоча (30%), Василий Анисимов (20%).
О том, что «Интеррос» и акционеры «Газметалла» обсуждают схемы сделки, «Ведомостям» рассказали несколько источников, близких к обеим компаниям и «Норникелю». Основная – размещение «Норникелем» допэмиссии, которая будет оплачена акциями «Газметалла».
Это защита от возможного поглощения «Норникеля» UC Rusal, который покупает блокпакет у Михаила Прохорова.
Чтобы сделка не была заблокирована, обсуждается и вариант объединения на базе «Газметалла», рассказывает близкий к «Норникелю» источник: «Газметалл» осенью проведет IPO, а став публичным, выставит оферту акционерам «Норникеля». Близкий к «Газметаллу» источник такой возможности не исключил.
За месяц-два должна быть согласована стоимость компаний, говорят два близких к ним источника. По словам одного из них, Dresdner Kleinwort оценил «Газметалл» перед проведением IPO в $23–30 млрд (без долга). Капитализация «Норникеля» – $57,2 млрд. Исходя из этих оценок акционеры «Газметалла» получат около 30% «Норникеля», а у Потанина останется около 17%.
Чтобы уравнять доли в объединенной компании, в схеме могут появиться деньги, говорит источник, близкий к «Норникелю»: объединение может начаться с покупки «Норникелем» доли в «Газметалле», например 25%.
Аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков считает логичным объединение на базе «Норникеля» – вряд ли многие его акционеры захотят меняться на бумаги «Газметалла». Представители «Норникеля», «Металлоинвеста» (управляет активами «Газметалла»), «Интерроса», группы «Онэксим» и UC Rusal от комментариев отказались.