Рубль слабеет, госбанки растут

В январе весь прирост активов банковского сектора пришелся на три банка - ВТБ, Сбербанк и Газпромбанк, следует из данных оборотных ведомостей банков. Их совокупный вклад -1,135 трлн руб., в том числе у ВТБ - 517,6 млрд руб., у Сбербанка - 462,5 млрд, у Газпромбанка - 155 млрд. При этом прирост по всей системе составил 1,022 трлн руб., замечает аналитик БКФ-банка Максим Осадчий, следовательно, банковская система без учета двух госбанков и одного банка со значительным госучастием сократила активы на 113 млрд руб.

Остальные банки объясняют сокращение активов в начале года сезонным фактором. После праздников клиенты активнее тратят деньги, говорит зампред правления «Возрождения» Андрей Шалимов: «У нас такая динамика в январе была всегда, как и у большинства банков». К тому же у «Возрождения» весь баланс рублевый, продолжает Шалимов, поэтому валютная переоценка на банке не так сильно сказалась. «У нас сокращение активов в январе не связано с основным бизнесом банка: кредитный портфель банка вырос по всем направлениям», - говорит предправления банка «Открытие» Евгений Данкевич. Он добавляет, что у банков, активы которых значительно приросли за счет валютной переоценки, судя по всему, была большая валютная позиция, а у «Открытия» - нет.

Традиционно в первый месяц года совокупные активы банков снижаются: частные и корпоративные клиенты забирают средства из банков, а на росте кредитного портфеля сказываются длинные каникулы. Например, в 2013 г. активы сократились в январе на 2,2%, в 2012 г. - на 1,1%, в 2010 г. - на 1,8%, следует из данных ЦБ.

Но три госбанка переломили этот тренд. Представитель Сбербанка говорит, что основным фактором прироста баланса стала валютная переоценка, вызванная ослаблением курса рубля. «Этот фактор дополняется притоком бюджетных средств на счета предприятий и организаций, который в прошлом году был несколько слабее. Рост средств корпоративных клиентов объясняется выплатами авансов по госконтрактам в начале года», - говорит он. Третьим по значимости фактором в Сбербанке назвали приток валютных средств на счета частных лиц, который в рублевом эквиваленте составил не более 30 млрд руб. Первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова также говорит о переоценке валютных активов и о приходе крупной выручки по ряду корпоративных клиентов (у банка много клиентов с валютной выручкой. - «Ведомости»). Представитель ВТБ отказался от комментариев.

Аналитик Fitch Константин Якимович согласен, что прирост балансов у всех трех банков произошел отчасти за счет валютной переоценки: часть активов и пассивов банков номинирована в валюте, но в отчетности балансовую стоимость они должны отражать в рублях. Соответственно, если рубль слабеет и курс валюты растет, в рублях балансовая стоимость активов и пассивов увеличивается, хотя в валюте остается неизменной. При этом у Сбербанка и Газпромбанка драйвером роста активов были корпоративные кредиты - прирост в январе составил 366,2 млрд и 111,8 млрд руб. соответственно, добавляет он, а у ВТБ - межбанковские кредиты (прирост в январе - 307,1 млрд руб.).

Из отчетности следует, что основным источником увеличения активов у трех банков был прирост средств предприятий и организаций, считает Осадчий, пассивы выросли у трех банков на 950,7 млрд руб. В остальных же кредитных организациях они, напротив, сократились на 408,4 млрд руб. Таким образом, частично произошел переток средств корпоративных клиентов в три банка из прочих кредитных организаций, полагает он.

Кредитный аналитик Standard & Poor's Роман Рыбалкин объясняет столь высокие темпы роста текущих средств и депозитов юридических лиц на счетах госбанков тремя причинами: девальвацией, приведшей к переоценке валютных депозитов, перетоком средств госкомпаний и размещением средств федерального казначейства и региональных бюджетов, а также перетоком средств частных компаний на фоне нестабильности на рынке и страха потерь. Прирост привлеченных Сбербанком и ВТБ госсредств (средств бюджетов разных уровней, депозитов Минфина и средств ЦБ) за январь составил соответственно 129 млрд и 68 млрд руб., замечает Якимович, но это скорее всего сезонное увеличение в начале года после уменьшения в декабре.