Статья опубликована в № 2671 от 18.08.2010 под заголовком: Vimpelcom долгов не боится

Переговоры Vimpelcom Ltd с Нагибом Савирисом вошли в официальную стадию

Переговоры Vimpelcom Ltd. и египетского миллиардера Нагиба Савириса об объединении телекоммуникационных активов переходят в официальную стадию. Стороны близки к подписанию соглашения о намерениях, сообщило итальянское издание Il Sole 24 Ore
Orascom Telecom Holding

холдинговая компания. Ведет операции в Алжире, Тунисе, Египте, Центральной Африканской Республике, Зимбабве, Бурунди, Намибии, Пакистане, Бангладеш и Северной Корее, а также в Канаде. Акционеры – Weather Investments (51,6%), подконтрольная Нагибу Савирису; 48,4% акций обращается на LSE и Каирской бирже. Капитализация – $4,6 млрд. Финансовые показатели (US GAAP, 2009 г.): выручка – $5,07 млрд, чистая прибыль – $318 млн.

Wind Telecomunicazioni

Оператор фиксированной и мобильной связи. Акционер – Weather Investments (100%). Финансовые показатели (данные компании, 2009 г.): выручка – 5,7 млрд евро, чистая прибыль – 308 млн евро.

Нидерландский холдинг Vimpelcom Ltd., контролирующий 100% акций российского «Вымпелкома» и украинского «Киевстара», в ближайшее время подпишет соглашение о намерениях с египетским миллиардером Нагибом Савирисом, оговаривающее условия приобретения у него итальянского сотового оператора Wind Telecommunicazioni и 51% акций Orascom Telecom Holding, контролирующего операторов в Африке и Азии. Об этом сообщила итальянская газета Il Sole 24 Ore.

По данным этого издания, консультанты Савириса по сделке – Lazard, Deutsche Bank и Citigroup. Источник информации Il Sole 24 Ore не раскрывает. Представители всех трех инвестбанков вчера отказались от комментариев.

Vimpelcom Ltd. и Савирис ведут переговоры, результатом которых может стать покупка нидерландским холдингом 100% Wind и части активов Orascom Telecom Holding, подтверждали «Ведомостям» источники, близкие к акционерам «Вымпелкома». Размер сделки может составить 5 млрд евро (около $6,4 млрд), оплатить ее предполагается допэмиссией акций Vimpelcom Ltd. Никаких решений пока не принято и до сделки еще далеко, говорили несколько собеседников «Ведомостей». Но переговоры приблизились к стадии предварительного соглашения, допускают некоторые из них. Представитель Vimpelcom Ltd. не стал комментировать «слухи», опубликованные Il Sole 24 Ore. А представитель Orascom Telecom Holding Раша Мохамед напомнил, что сам этот холдинг не участвует ни в каких переговорах с Vimpelcom Ltd.

Котировки расписок Vimpelcom Ltd. на Нью-Йоркской фондовой бирже снизились вчера к 20.00 на 1,5%, хотя индекс РТС прибавил 1,28 п. п. Руководитель аналитического управления «Уралсиба» Константин Чернышев объясняет реакцию инвесторов сомнительными перспективами роста доходности приобретаемых активов, а также солидным долгом Wind ($12,6 млрд на конец 2009 г.) и Orascom Telecom Holding ($5,1 млрд). Консолидированный долг самой Vimpelcom Ltd. составлял в конце I квартала 2010 г. $6,65 млрд. При этом рентабельность по EBITDA у Wind на 10 п. п. ниже, чем у Vimpelcom Ltd., замечает Чернышев.

Долг не большая проблема, соотношение долг/ OIBDA объединенной компании останется комфортным, уверен менеджер, близкий к участникам переговоров. Держатели небольшой части публичного долга Orascom Telecom Holding (на $750 млн) и Wind (на $1,04 млрд) вправе предъявить его к досрочному погашению при смене контролирующего акционера, но вряд ли предъявят, считает аналитик крупного зарубежного банка. Савириса сменит сильный акционер, разбирающийся в отрасли, так что кредитные рейтинги компаний не пострадают, думает он.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать