«Интер РАО» нашла деньги на 49% «Нортгаза»
«Интер РАО» нашла, где взять средства на 49% «Нортгаза»: она готова отдать на реализацию банкам часть акций, полученных при консолидации энергоактивов
«Интер РАО»
энергетический холдинг. Основной владелец – государство (57,3%). Капитализация – 104,4 млрд руб. Выручка (МСФО, 2009 г.) – 1,54 млрд евро. убыток – 282 млн евро.
ЗАО «Нортгаз»
Газовая компания. Запасы – около 2,5 млрд барр. н. э. (доказанные и вероятные). Финансовые показатели не раскрываются. По данным СПАРК, выручка по РСБУ за 2008 г. – 5,8 млрд руб., прибыль – 2 млрд руб., займы и кредиты – 1,9 млрд руб.
О намерении «Интер РАО» купить у Фархада Ахмедова 100% кипрской компании Redi – владельца 49% «Нортгаза» – стало известно в январе. Цена вопроса – $1,5 млрд, сообщали два человека, близких к обеим сторонам сделки. По словам одного из них, «Интер РАО» заплатит живыми деньгами и сразу всё.
Человек, близкий к «Интер РАО», сказал, что обсуждается вариант частичной оплаты сделки акциями «Интер РАО». Это компромиссный вариант, говорит другой человек, близкий к «Интер РАО»: Ахмедова, который хотел только денег, удалось уговорить, остается решить, какую долю он получит акциями. Представитель «Интер РАО» от комментариев отказался, связаться с Ахмедовым не удалось.
Сделки может и не быть: у «Газпрома» – преимущественное право выкупа, он даст ответ до середины марта. Представитель «Газпрома» от комментариев отказался.
Пока у «Интер РАО» на балансе примерно $250 млн, рассказывает один из людей, близких к «Интер РАО»: недостающие средства можно выручить, продав часть миноритарных пакетов в энергокомпаниях, полученных при консолидации. Консолидация должна завершиться в первом полугодии, «Интер РАО» получит в собственность 43 новых актива. Стратегия госкомпании позволяет использование незначительных пакетов (до 10%) для слияний и поглощений и для привлечения финансирования.
Такой вариант обсуждается, подтвердили еще два человека, близких к «Интер РАО». По словам одного из них, уже достигнута предварительная договоренность с Внешэкономбанком, ВТБ и банком «Россия» – они возьмут акции энергокомпаний на реализацию, фактически выкупят их. Представитель ВТБ от комментариев отказался, представитель банка «Россия» это не подтвердил, связаться с представителем Внешэкономбанка не удалось.
Сейчас благоприятный момент для продажи энергокомпаний, говорит аналитик «ВТБ капитала» Михаил Расстригин: их котировки вышли на докризисный уровень и от продажи долей в 14 энергокомпаниях «Интер РАО» может выручить до $1 млрд. Это выгодно и самим энергокомпаниям: их акции станут более ликвидными. Но сначала возможен обратный эффект: выброс бумаг создаст давление на их котировки, предупреждает Расстригин.