Статья опубликована в № 3081 от 13.04.2012 под заголовком: Спасение покупающих

«Толмачево» ищет 3 млрд руб. на оплату кредита

Новосибирскому аэропорту «Толмачево», возможно, придется самому оплатить кредит, взятый структурами «Новапорта» на свою же покупку
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
«Толмачево»

Аэропорт Новосибирска. Пассажиропоток – 2,8 млн человек (2011 Г.). Финансовые показатели (РСБУ, девять месяцев 2011 г.): выручка – 1,9 млрд руб., чистая прибыль – 220,7 млн руб.

Владельцы «Новапорта» (группа AEON Corporation Романа Троценко и казахская Meridian) хотят перевести кредиты, взятые на покупку 51% «Толмачево» у государства, на сам аэропорт, рассказал банкир, знакомый с ходом сделки, и источник, близкий к «Новапорту». В марте 2011 г. структура «Новапорта» – компания «Комплекс аэросервис» предложила за госпакет 2,8 млрд руб. Из них 2,3 млрд приходилось на кредитные средства, привлеченные в различных банках (в среднем под 12% годовых), уточняет первый собеседник.

Как именно переведут долг с «Комплекс аэросервиса» на сам аэропорт – пока не ясно, говорит близкий к «Новапорту» источник: рассматриваются различные варианты. В теории компания-заемщик может быть присоединена к «Толмачево» и ликвидирована – тогда и ее долг перейдет на аэропорт, рассуждает управляющий партнер AST Legal Анатолий Юшин. Аэропорт также может привлечь кредит и выплатить владельцам дивиденды или купить у них еще какие-то активы, перечисляет он. Первое будет приветствоваться миноритариями, второе, скорее всего, наоборот, замечает он. Правда, структуры «Новапорта» консолидировали почти все обыкновенные акции «Толмачево» (98,7%, доля в капитале – 87,3%), так что повлиять на решение миноритарии не смогут, отмечает он.

«Толмачево» ведет переговоры с банками о привлечении займов на сумму до 3 млрд руб., говорит банкир, знакомый со структурированием сделки. Аэропорт уже получил одобрение Номос-банка на кредит в 2,2 млрд руб. под 11,65%, сообщила пресс-служба банка в феврале. Деньги пока не выделены, знает собеседник «Ведомостей», владельцы аэропорта ищут лучшие условия, ради которых готовы заложить 51% «Толмачево». В этом случае можно рассчитывать на кредит под 10% годовых, считает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко.

На конец сентября 2011 г. долг «Толмачево» составлял 860 млн руб. Вице-президент «Новапорта» Александр Бородин уверяет, что у «Толмачево» стабильное финансовое положение и проблем с выплатой кредитов не будет. Прибыль «Толмачево» за 2011 г. будет около 1 млрд руб., добавляет топ-менеджер (информацию о переводе на аэропорт долга владельца он не комментирует, представитель «Толмачево» на запрос не ответил). Выполнить обязательства по кредитам на 3–4 млрд руб. с такими показателями будет несложно, считает директор аналитического департамента УК «Ингосстрах инвестиции» Евгений Шаго.

Практика, когда компания рассчитывается по кредиту, взятому на ее же покупку, не редкость. Например, в 2009 г. Олег Дерипаска и Сбербанк переоформили на «Русснефть» кредит на $2,8 млрд, который ранее был выдан структуре бизнесмена на покупку нефтяной компании.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more