Trafigura вложила 1,5 млрд евро собственных средств в «Восток ойл»

Транснациональный сырьевой трейдер Trafigura потратил 1,5 млрд евро собственных средств на покупку 10%-ной доли в проекте «Роснефти» «Восток ойл», сообщил «Ведомостям» представитель трейдера. По его словам, в целом она обошлась ему в 7 млрд евро.

«Большая часть приобретения финансируется за счет долгосрочного банковского кредитования, привлеченного компанией CB Enterprises, которая полностью принадлежит Trafigura. 1,5 млрд евро, или чуть более 20% от общей суммы, были предоставлены непосредственно Trafigura из имеющихся ресурсов», – сказал он.

В компании отмечают, что потенциал нефтедобычи открытых и перспективных месторождений проекта «Восток ойл» (см. справку) сопоставим с крупнейшими нефтяными проектами Ближнего Востока.

В Московском кредитном банке (МКБ), выступившем организатором привлечения синдицированного кредита в рамках сделки, подтвердили «Ведомостям», что оставшиеся 20% были профинансированы группой Trafigura за счет собственных средств.

Кредитное соглашение было подписано синдикатом банков (более 10 кредиторов) и заемщиком в лице CB Enterprises, входящим в группу Trafigura, в конце декабря 2020 г., сообщал банк 6 января. Источником для погашения кредита станут дивиденды, полученные в рамках проекта «Восток ойл».

Срок погашения кредита составляет 13 лет с пятилетним льготным периодом для погашения основной суммы долга, сообщил «Ведомостям» источник, близкий к Trafigura. По его словам, инвестирование стало возможным за счет устойчивого финансового положения Trafigura и прогноза по дальнейшему росту капитала.

Руководство трейдера уверено, что бизнес, а вместе с ним и финансовые показатели продолжат рост. Также, по словам собеседника, логистическая схема проекта обеспечит морскую транспортировку продукции к рынкам сбыта, что окажется дешевле существующих маршрутов.

«Восток ойл» выйдет на дивиденды через пять лет, считает инвестиционный стратег компании «Арикапитал» Сергей Суверов. По его словам, к этому моменту на Пайяхском месторождении и на Ванкорском кластере начнется добыча нефти, характеристики которой позволят ее продавать с премией к эталонной марке Brent. Дивиденды позволят оплачивать кредит, говорит он. При этом балансовая стоимость Trafigura сопоставима с размером кредита, отмечает Суверов, но для трейдеров это обычная практика: «Трейдеры всегда очень высоко закредитованы, так как чаще всего вся их деятельность осуществляется за счет движения кредитных средств», – отмечает он.

Долговая нагрузка Trafigura внушительная, но она окупится, так как трейдер через инвестиции в «Восток ойл» получает полноценный доступ к группе крупнейших российских месторождений нефти, считает исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артем Тузов. При этом, по его мнению, Trafigura на фоне снижения цен на нефть в 2020 г. и спада деловой активности успела купить актив выгодно, пока он еще не сильно вырос в цене.

Тузов также не сомневается, что «Восток ойл» начнет выплачивать дивиденды в положенный срок и ему хватит пятилетнего льготного периода, особенно если спрос на энергоносители будет восстанавливаться равномерно.

Совет директоров «Роснефти» 16 ноября прошлого года одобрил продажу 10%-ной доли в ООО «Восток ойл» компании Trafigura. Тогда сумма сделки не раскрывалась, однако источник «Ведомостей», знакомый с ее деталями, оценивал 10%-ную долю примерно в $7 млрд. Сделка была закрыта 30 декабря. По оценке Goldman Sachs, в целом проект может привлечь более $100 млрд инвестиций в течение 2020–2060 гг. Зарегистрированная в Сингапуре Trafigura входит в тройку крупнейших независимых торговцев металлами и энергоресурсами в мире. Выручка компании в 2019 г. составила $171,5 млрд, прибыль – $3 млрд.