ЦБ увидел риски в компьютерных консультантах

По мнению регулятора, компьютерное консультирование способно породить новые виды мошенничества
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Новое направление, за которым начали следить регуляторы всего мира и которое уже создает определенные проблемы на рынке, - это robo-advising, рассказал на VIII Уральском форуме по информационной безопасности финансовой сферы первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

Robo-advising - это форма предоставления услуг населению по консультированию относительно инвестиционной стратегии не человеком, а компьютером, поясняет он. Компьютер может посоветовать, какие активы покупать, какие продавать, как распланировать свои траты и т. д. "Если это делает компьютер, он делает это лучше, чем любой консультант, потому что сегодня он может обрабатывать большее количество данных, он может принимать более четкие решения и предлагать их гражданину", - говорит Швецов. По его словам, фактически это поменяет ландшафт доверительного управления и инвестиционного консультирования.

Технологии обработки больших массивов данных (big data) все чаще используются как инструмент при принятии инвестиционных решений, писали в начале года в обзоре аналитики Citigroup. В конечном счете эти технологии, по их мнению, усовершенствуются настолько, что границы между двумя моделями трейдинга — алгоритмической и фундаментальной — попросту исчезнут, а компьютеры будут вносить важный и разнообразный вклад в разработку инвестиционных стратегий.

"Мы как регулятор будем сталкиваться с проблемой, когда большие игроки будут давать одинаковые советы большому количеству людей", - предполагает Швецов. Это будет влиять на рынок, потому что он стабилен, когда на нем много игроков. А когда на нем много игроков с одинаковой стратегией, это катастрофа, считает он. И валидация таких программ – это задача регулятора.

Еще одна проблема, предупреждает Швецов, это вредоносное вмешательство в деятельность этих программ, когда компьютер начнет давать одинаковые советы неодинаковым типам игроков. Например, стратегия, оптимальная для пенсионера, не подходит студенту, всего можно выделить несколько групп игроков, их может быть 9 или 12.

Но если в компьютер будет проникать вирус и он начнет давать абсолютно неправильные советы, то возникнет возможность инсайдерской торговли. "Если я отправил вирус и знаю, что он будет советовать людям продавать акции "Газпрома", я продам это первый, открою короткую позицию и на этом заработаю", - описывает схему Швецов.

Возможность стороннего вмешательства в деятельность robo-advisor будет порождать новые виды мошенничества, заключает он.

Читать ещё
Preloader more