Суд разделил иск россиянина к Euroclear из-за указа президента

Но выплаты по этому указу не решат всех проблем российских инвесторов, предупреждают юристы
Алексей Орлов / Ведомости

Арбитражный суд Москвы 26 января впервые выделил в отдельное производство требования физлица Романа Прудентова к бельгийскому депозитарию Euroclear в той части, которая может быть затронута указом президента № 665. Этот указ с 2023 г. позволяет инвесторам получать доходы по заблокированным иностранным бумагам за счет средств на спецсчетах типа «И». На счетах блокируются деньги, предназначенные для выплат иностранным держателям российских государственных еврооблигаций, права на которые учитываются в зарубежной инфраструктуре.

Прудентов подал иск в июле 2023 г. о взыскании убытков в размере почти $631 000 – в сумму входила стоимость заблокированных бумаг и неполученные доходы по ним (дивиденды, купоны, погашения). Но на заседании 26 января представитель истца сначала заявил ходатайство о снижении суммы требований почти на $20 000 до $611 000 в связи с получением доходов по указу № 665, а после этого – заявление о выделении требований еще на $30 000 в отдельное производство. Эта сумма также подлежит выплате по указу № 665, но пока не получена (согласно графику на сайте НРД, выплаты будут происходить в течение всего 2024 года).

Просьбу о выделении защита Прудентова объяснила стремлением не затягивать процесс по изначальному иску. Также истец хочет избежать двойного взыскания с Euroclear в случае удовлетворения иска и одновременно получения денег по указу № 665, пояснил его представитель.

Защита Euroclear не возражала против выделения части требований в новое производство, но попросила суд квалифицировать ходатайство истца как частичный отказ от иска и прекратить производство по этим требованиям. Представитель НРД (депозитарий проходит третьим лицом по делу) также не возражал против выделения, а юрист «СПБ банка» (третье лицо) поддержал ходатайство.

В результате суд выделил в отдельное производство требование о взыскании $30 000 с Euroclear в пользу Прудентова. Карточка дела появится в картотеке позже.

Заседание по изначальному иску Прудентова суд отложил на 16 февраля. Сумма требований по нему теперь составляет $581 000, сюда входит стоимость спорных бумаг и доходы по ним, которые не будут выплачены по указу № 665.

Выплаты по указу № 665 не решат всех проблем российских инвесторов, говорит партнер адвокатского бюро NSP Арам Григорян и перечисляет: указ не позволяет возместить стоимость бумаг и уже сейчас понятно, что не все инвесторы получат компенсацию доходов, так как переход к следующей очереди возможен только после удовлетворения требований предыдущей, а средств на счетах «И», вероятно, сильно меньше, чем заблокированных активов в европейских депозитариях. Адвокат допускает, что график выплат, опубликованный на сайте НРД, будет продлен и на 2025 г.

Именно эта противоречивость делает оценку эффективности указа субъективной, присоединяется юрист коллегии адвокатов Delcredere Ян Гончаров, ведь, с одной стороны, многие инвесторы получили выплаты, которых ждали с февраля 2022 г., но с другой – деньги достались не всем пострадавшим.

До сих пор дела против Euroclear в России выиграли только четыре истца – это банк «Санкт-Петербург», Росбанк, «МТС банк» и управляющая компания «Лидер». Но в отличие от Прудентова все они заявляли требование о возврате доходов по бумагам, но не их стоимости.

Выводы судов по делам о взыскании доходов применимы к спорам о взыскании стоимости актива, считает Григорян. Блокировку бумаг со стороны Euroclear следует приравнять к изъятию актива, т. е. фактическому лишению права собственности, полагает он, потому что разблокировка носит вероятностный характер из-за непрозрачных условий.

На 0,1% снизился за неделю индекс Мосбиржи

Главный бенчмарк российского фондового рынка за неделю с 22 по 26 января снизился на 0,1% до 3163,2 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС снизился на 1,8% до 1109,9 пункта.
Лидерами роста за неделю стали бумаги «Яндекса» (+11,8%), VK (+6,4%), «Россетей» (+4,8%), Positive Technologies (+3,4%) и ПИК (+3,4%). Среди аутсайдеров оказались бумаги Qiwi (-11,6%), обыкновенные акции «Мечела» (-5,2%), бумаги «Алросы» (-3%), «Селигдара» (-2,6%) и «Новатэка» (-2,3%).
Доллар за пять торговых дней подорожал на 1,7% (1,5 руб.) до 89,7 руб., евро – на 1,3% (1,2 руб.) до 97,4 руб., а юань – на 2,2% (27 коп.) до 12,48 руб. Стоимость мартовского фьючерса на нефть марки Brent увеличилась на 6,4% до $83,6/барр. Мартовский фьючерс на нефть WTI подорожал на 6,5% до $78/барр.
На прошлой неделе индекс Мосбиржи продолжил коррекционное снижение после значительной волны роста с конца прошлого года, рассказывает старший портфельный управляющий УК «Первая» Яков Яковлев.
Слабая динамика рынка обусловлена отсутствием идей на рынке, силой рубля и привлекательными ставками по консервативным инструментам, считает эксперт. Такой фон ограничивает потенциал роста бенчмарка 30%, из которых 20% придется на рост стоимости акций, остальное – на дивидендную доходность, продолжает он.
На прошлой неделе в России снизились производственная инфляция и инфляционные ожидания населения и бизнеса, но предпосылок для изменения ключевой ставки в феврале Яковлев не видит.
Индекс S&P 500 на неделе установил новый исторический максимум на уровне 4903,68 пункта. Рост американского рынка Яковлев связывает с сезоном корпоративных отчетностей, а также сильными макроданными.
Драйвером для роста котировок нефти Brent на неделе наряду с экономической статистикой послужили данные от минэнерго США о резком снижении запасов нефти в стране на 9,2 млн барр., оценивает управляющий.
Для значительного снижения рубля в ближайшей перспективе предпосылок немного, продолжает он, ведь активность импортеров остается невысокой из-за сезонного фактора, а товарные запасы были сделаны перед Новым годом. 

Гончаров согласен, ведь заявленные иски относятся к категории так называемых чисто экономических убытков, что не ограничивает истцов во взыскании лишь выплат по бумагам. Суды вряд ли придут к выводу об отсутствии вреда из-за блокировки активов, ведь она сама по себе принесла существенный вред, которым в российском праве признается и ограничение прав без законного основания, уверен юрист.

В целом указ № 665 одновременно с обращением за лицензией в казначейство Бельгии являются основным механизмом возврата сразу и бумаг, и доходов по ним, говорит управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Другие предлагаемые варианты, уверен он, будут бесполезными, хотя и интересными по виду: разблокировка через перевод бумаг в депозитариях нижнего уровня или смену счета будет влиять только на вид счета, но не на возможность управлять активами на нем.

Помимо механизма, внедренного указом № 665, в ноябре 2023 г. власти анонсировали схему обмена заблокированных за рубежом ценных бумаг, которые иностранцы смогут выкупить за счет денег на спецсчетах типа «С». Эти счета предназначены для проведения сделок по покупке и продаже нерезидентами иностранной валюты, операций с ценными бумагами и инвестиций в экономику России. Механизмом могут воспользоваться только инвесторы, у которых заблокированный портфель ценных бумаг не превышает 100 000 руб.

Минфин надеется, что около 2,5 млн из 3,6 млн российских граждан, чьи активы заблокированы, смогут вернуть свои вложения в рамках механизма обмена, который должен заработать в 2024 г., заявил в конце прошлого года глава ведомства Антон Силуанов.