BT опять выпускает облигации на $9,4 млрд
ЛОНДОН - Спустя всего месяц после рекордного по объему выпуска облигаций британский оператор связи British Telecommunications (BT) снова намерен занять средства на международных рынках.
Ожидается, что уже сегодня BT объявит о размещении новых облигаций, номинированных в евро и в долларах. Знакомые с планами компании источники сообщили, что в зависимости от спроса объем размещения может составить до $9,4 млрд. Андеррайтерами выступят банки Barclays Capital, Deutsche Bank и HSBC.
На этой неделе рынки вновь обсуждали кредитные рейтинги европейских телекоммуникационных компаний: в понедельник агентство Standard & PoorХs понизило рейтинг нидерландской компании KPN с A- до BBB+ с негативным прогнозом. По мнению агентства, "KPN не сможет уменьшить долг в краткосрочной и среднесрочной перспективе". Представители KPN заявили, что компания постарается добиться повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.
В декабре прошлого года BT разместила номинированные в долларах облигации на сумму $10 млрд, что стало абсолютным рекордом размещения корпоративных облигаций. Выпущенным тогда долговым бумагам BT агентство MoodyХs Investors Service присвоило рейтинг A2, а агентства S&P и Fitch - рейтинг A.
BT и другие компании телекоммуникационного сектора активно выпускают облигации. В прошлом году европейские компании сектора выпустили долговые обязательства на общую сумму 60 млрд евро ($57 млрд). Эти деньги были использованы в основном для приобретения лицензий на предоставление услуг сотовой связи третьего поколения.
По мнению инвесторов, размещение облигаций телекоммуникационных компаний сегодня лучше проводить в США, чем в Европе. Настроение на американских рынках облигаций значительно улучшилось после того, как Федеральная резервная система США в начале месяца снизила процентные ставки. Кроме того, американские инвесторы с охотой покупают облигации европейских компаний.
В США объем размещений облигаций на прошлой неделе достиг отметки в $22 млрд, но теперь, как считают аналитики, темпы роста объема должны немного снизиться. В телекоммуникационном секторе в ближайшее время будет проведено два размещения, каждое объемом $250 млн (свои облигации намерены разместить два подразделения сотовой связи AT&T - Triton и Tritel).
В I квартале текущего года помимо BT свои облигации намерен выпустить итальянский оператор связи Telecom Italia. Предполагаемый объем размещения составляет $5 млрд. (DJ, 16. 01. 2001)