BоNY запутался в датах
Фондовым спекулянтам представился еще один шанс приобщиться к гигантским дивидендам "Сибнефти", которая внезапно решила выплатить своим акционерам $612 млн. Оказалось, что для держателей ADR реестр закроется на три с половиной недели позже, чем для владельцев российских акций "Сибнефти". Но инвесторы узнали о шикарной возможности слишком поздно и могли воспользоваться ею только случайно.
"Сибнефть" объявила о намерении перечислить 17,97 млрд руб. на выплату промежуточных дивидендов по итогам трех кварталов этого года утром 17 августа. Инвесторы бросились скупать акции небывало щедрой нефтяной компании, но быстро поняли, что дивиденды им не достанутся. Ведь "Сибнефть" закрыла реестр задним числом и претендовать на дивиденды могли только те, кто оказался в списке акционеров на 3 августа этого года. Компания объяснила свой поступок особенностями российского законодательства. "По закону об акционерных обществах реестр должен быть закрыт как минимум за 10 дней до даты совета директоров, который принимает решение о дивидендных выплатах", - пояснил "Ведомостям" представитель компании.
Но в Америке свои порядки - там о выплате дивидендов инвесторов принято уведомлять заранее. Поэтому банк - депозитарий программы ADR "Сибнефти", Bank of New York (BоNY), не стал закрывать реестр на 3 августа. Неделю назад он сообщил о намерении "Сибнефти" выплатить рекордные дивиденды в ассоциацию NASD (National Assoсiation of Security Dilers, материнская компания NASDAQ, которая регулирует внебиржевой рынок ценных бумаг в США), которая и установила отдельную дату закрытия для владельцев ADR "Сибнефти" - 27 августа.
В результате у фондовых игроков появилась уникальная возможность - купить ADR "Сибнефти" после закрытия реестра в России и все равно получить по ним дивиденды. Но воспользоваться ею мог только тот, кто заранее знал, что BоNY установит более позднюю дату. Ведь, когда банк объявил об этом официально, скупать ADR было уже бесполезно.
Как рассказал "Ведомостям" вице-президент BоNY Кристофер Кёрнс, банк разослал сообщение о дате закрытия в среду, 22 августа. "Этот день был последним, когда инвесторы могли купить ADR на вторичном рынке и попасть в реестр 27 августа. Ведь оформление документов и расчеты занимают три рабочих дня", - пояснил Кёрнс. Однако и тут инвесторам не повезло - они получили сообщение BоNY с типографской ошибкой: в нем дата реестра была отодвинута всего на 24 августа. Исправленный вариант был распространен только вчерашним утром, когда скупать ADR не было никакого смысла.
Кроме того, по словам Кёрнса, BоNY застраховался от увеличения количества ADR, находящихся в обращении на рынке. Банк временно прекратил с 17 по 27 августа все операции по конвертации российских акций "Сибнефти" в депозитарные расписки. "Это было сделано для того, чтобы в реестре не оказалось больше ADR, чем было на дату отсечения в России, и нам не пришлось встать перед проблемой выплаты дополнительных дивидендов", - говорит вице-президент BоNY. Всего программа ADR "Сибнефти" рассчитана на 8,4% акций компании, но реально она задействована лишь наполовину. И, узнав о возможности получить дивиденды, владельцы российских акций могли броситься переводить их в депозитарные расписки.
В общем, обогатиться инвесторам не удалось. Зато некоторые из них из-за фокусов BоNY с реестром потеряли деньги. Сотрудник одной из инвесткомпаний вчера рассказал "Ведомостям", что многие их клиенты 17-го числа продавали ADR "Сибнефти", фиксируя прибыль. В этот день торги на Берлинской бирже открылись ценой 4,3 евро за ADR компании, а к 2 часам дня из-за новости о дивидендах цена выросла до 5,3 евро. "Цена акций росла, и их было выгодно продать. При этом инвесторы были уверены, что дата закрытия реестра - 3 августа и они все равно получат дивиденды", - пояснил собеседник "Ведомостей". Теперь многие из них могут быть разочарованы. "Это может быть очень большой скандал, - считает аналитик "АТОНа" Стивен Дашевский. - Те, кто продал расписки до 27 августа, могут иметь очень серьезное обоснование для того, чтобы подать на BоNY в суд, ведь они понесли серьезные убытки из-за смещения даты закрытия".
Но в BоNY уверены, что проблем не будет. "Нам сегодня многие инвесторы звонили за разъяснениями. Но они не пытались нас в чем-то обвинить, - говорит Кристофер Кёрнс. - Брокеры, которые работают с российскими акциями, понимают, что вся проблема - в разнице между правилами на российском и американском фондовых рынках. И они обычно бывают готовы к таким неожиданностям".