Время выбирать
В сентябре граждане наконец ощутили, что в стране идет пенсионная реформа. Они стали получать "письма счастья" от Пенсионного фонда России (ПФР) о размере накоплений на своих пенсионных счетах, а правительство утвердило компании, которые наряду с государственным Внешэкономбанком (ВЭБ) имеют право управлять этими деньгами, чтобы за счет инвестиционного дохода увеличить пенсионные выплаты. Теперь 40 млн будущих пенсионеров предстоит выбрать управляющего этими деньгами. От этого выбора будет зависеть размер пенсии.
Откуда дровишки?
Сейчас пенсии выплачиваются за счет отчислений предприятий в ПФР, производимых в рамках единого социального налога (ЕСН). Но через 10 лет у пенсионных выплат появится дополнительный источник - собственные средства граждан, которые они накопят в течение своей трудовой деятельности на личном счете в ПФР. Выписки с этих счетов и рассылает ПФР гражданам.
Деньги на эти счета начали поступать в прошлом году. С 2002 г. предприятия перечисляют на счет каждого своего работника в ПФР определенную часть его зарплаты (она зависит от года его рождения и размера зарплаты, см. таблицу). Мы этого "не замечаем", поскольку эти отчисления включены в ЕСН, который уплачивают предприятия с фонда оплаты труда своих сотрудников.
Средства на счет работника будут поступать до тех пор, пока он не выйдет на пенсию. До этого ни он сам, ни государство, ни ПФР не могут тратить деньги с его счета. Единственное исключение - смерть до наступления пенсионного возраста. В этом случае вся сумма будет выплачена наследникам. Получать накопительную пенсию будут мужчины, родившиеся не ранее 1953 г. (с 2013 г. ) , и женщины, родившиеся в 1957 г. и позднее (с 2012 г. ). Их около 40 млн человек.
Поступления на накопительный счет зависят от зарплаты (разумеется, официальной) : чем она больше, тем больше денег будет перечислено - но не больше установленных пределов (см. таблицу). Например, для людей 1967-го и последующих годов рождения они не могут превышать 17 870 руб. в год. Для более старшего поколения потолок еще ниже - 5880 руб. Так что максимальная сумма, которая может быть перечислена на накопительный счет 40-летнего мужчины к моменту его выхода на пенсию, составит 117 600 руб. А его дополнительная пожизненная пенсия составит 516 руб. Для этого заработок должен превышать 50 000 руб. в месяц (около $1700).
Нелегкий выбор.
Однако на практике размер пенсии может быть намного больше. Ведь средства, которые накапливаются на пенсионных счетах, можно преумножить, инвестируя на финансовых рынках.
Делать это будет управляющая компания (УК) - государственная или одна из частных, причем каждый гражданин может сам выбрать себе управляющего. Правительство назначило государственной УК Внешэкономбанк, а на прошлой неделе объявило 55 частных УК, которые получили право инвестировать наши пенсионные накопления. Все они имеют опыт управления активами не менее 100 млн руб. паевых инвестиционных фондов (ПИФ) или негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и собственный капитал свыше 50 млн руб.
Если вы выбрали частную компанию, то нужно заполнить специальное заявление и отнести его в местное отделение ПФР. Его адрес указан в "письме счастья" - так председатель правления ПФР Михаил Зурабов называет рассылаемые гражданам извещения о сумме на их пенсионных счетах. Заявление можно также заверить у нотариуса и отправить в ПФР заказным письмом.
Чтобы отдать накопления ВЭБу, можно вообще ничего не делать - если ПФР не получит от человека заявление о переводе средств в одну из частных УК, он автоматически перечислит его накопления ВЭБу.
Время - деньги.
Делать выбор придется быстро. Дату окончания приема заявок от граждан (предположительно, 1 декабря) намечено утвердить на будущей неделе. А передать пенсионные накопления в управляющую компанию ПФР должен до 1 февраля.
Универсального алгоритма выбора управляющего нет, даже чиновники - авторы пенсионной реформы дают разные советы (см. врезку). При этом все сходятся в том, что необходимо иметь сведения о выбранной компании, например, от знакомых, имевших опыт работы с ней. Подробную информацию об УК можно будет получить в отделениях ПФР после того, как компании заключат с фондом договор доверительного управления пенсионными накоплениями. Информацию об управляющих можно найти и на их интернет-сайтах.
Управляющие будут инвестировать пенсионные накопления не куда попало, а в соответствии с инвестиционной декларацией, утвержденной правительством (см. таблицу).
ВЭБу нельзя покупать самые рискованные активы - акции. Поэтому инвестирование через ВЭБ считается более надежным, но менее доходным. Частные УК имеют право инвестировать часть пенсионных накоплений в акции и поэтому могут обеспечить больший прирост средств - но при повышенном риске. Пять УК подготовили на выбор будущим пенсионерам разные схемы вложений - агрессивные и консервативные. Но все они укладываются в рамки типовой декларации. За ее соблюдением будут следить одновременно специализированный депозитарий, Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений, Счетная палата и, наконец, сам ПФР. Спецдепозитарий может запретить управляющему совершение сомнительной сделки.
Сформированный по этим правилам портфель близок к структуре активов паевого фонда смешанного типа. Поэтому оценить, насколько может прирастить пенсионные накопления та или иная УК, можно по доходности смешанных ПИФов под ее управлением (см. таблицу). Сейчас судить о профессионализме УК можно только по приросту стоимости паев ПИФа, которая регулярно публикуется. К сожалению, не все выбранные Минфином УК управляют ПИФами, поэтому будущие пенсионеры должны верить им на слово.
Впрочем, гражданин выбирает управляющего не навсегда - менять его можно будет каждый год. Раз в год ПФР будет информировать граждан о суммах на их накопительных счетах.
Расходная часть.
В зависимости от ситуации на финансовом рынке любая УК может как увеличить, так и уменьшить сумму накоплений. Застраховаться от потерь невозможно. Зато все УК обязаны застраховать свою ответственность перед ПФР за возможные нарушения.
Чем бы ни закончилось управление средствами по итогам года - убытками или прибылью, УК покроет свои текущие расходы по управлению пенсионными деньгами за счет этих денег. На это УК может направить до 1,1% от управляемых активов. Скорее всего, они будут отчисляться ежедневно - по 0,0033% стоимости активов.
Кроме того, до 10% дохода, заработанного за год для будущих пенсионеров, управляющий может забрать себе в качестве комиссионных. Но если он заметно увеличил накопления, этого не жалко.
ПОМОЩЬ МАГИСТРОВ: Кому как не разработчикам пенсионной реформы из числа высокопоставленных чиновников лучше знать, кому доверить управление накопительной частью пенсий?
Первый замминистра финансов Алексей Улюкаев заявил, что отдаст свои пенсионные накопления частной управляющей компании, но назвать ее отказался. Замминистра финансов Белла Златкис на вопрос, что предпочтительнее - частная или государственная УК, отвечать не стала, но посоветовала, по каким признакам выбирать частную компанию. Главным критерием Златкис назвала "собственные знания" об УК. "Если их нет, стоит воспользоваться рекомендациями людей, которые разбираются в финансовом рынке", - продолжает замминистра. Если нет и такой возможности, Златкис советует посмотреть на опыт работы компании в управлении средствами, причем за несколько лет, - объем активов в управлении, финансовые показатели, собственный капитал, наконец, как долго в этой компании работают специалисты.
А министр труда Александр Починок оставит свои накопления в ГУК - но всего на год. А в 2004 г. , когда закон предоставит такую возможность, он переведет их в НПФ "с большим опытом работы и объемом активов в управлении, с хорошей доходностью [по добровольному пенсионному страхованию], с управляющими, не замеченными в финансовых аферах". В течение оставшегося года Починок рисковать не хочет и готов согласиться на не слишком большую доходность, которую обеспечит ВЭБ.