“Амтел” ищет новых инвесторов

Как рассказал вчера на пресс-конференции гендиректор холдинговой компании “Амтел” Алексей Гурин, в ближайшее время холдинг может совершить две сделки по продаже крупного пакета своих акций портфельным инвесторам. По словам Гурина, продаваться будут акции головной компании группы – голландской Amtel Holdings Holland (AHH). Гурин отказался назвать компании, с которыми ведутся переговоры. Он лишь сказал, что речь идет о западном инвестфонде и российском инвестбанке, которые претендуют на 4,5% и 10% акций “Амтела” соответственно. Гурин обещает, что сделки могут быть завершены к концу сентября.

Как пояснил “Ведомостям” Гурин, для сделки по продаже 4,5% акций будет проведена допэмиссия, а 10% акций поделится Гупта. По оценке Гурина, капитализация “Амтела” сейчас составляет около $350 млн, а стоимость сделки по продаже двух пакетов акций, соответственно, около $50 млн. Аналитик инвесткомпании “Проспект” Дмитрий Мангилев соглашается с этой оценкой. Он считает, что капитализация “Амтела” составляет $320–350 млн, соответственно стоимость 14,5% акций – $45–50 млн.

Начальник аналитического управления банка “Зенит” Сергей Суверов считает, что продажа акций является частью подготовки компании к проведению IPO, которое запланировано на осень будущего года. Он указывает, что компания таким образом пытается и привлечь инвестиции на модернизацию и расширение производства. Впрочем, он указывает, что предстоящая сделка принесет “Амтелу” лишь $15 млн. Остальные $35 млн получат структуры Гупты. Суверов не исключает, что эти деньги могли понадобиться предпринимателю на реализацию нового проекта, не связанного с шинным бизнесом..

Гурин указывает, что средства, вырученные от продажи акций из допэмиссии, будут направлены компанией на инвестиции и погашение долгов, которые сейчас составляют около 3,5 млрд руб. Всего же, поясняет Гурин, инвестпрограмма “Амтела” на этот год составляет порядка $50 млн.

У “Амтела” уже есть опыт привлечения портфельных инвесторов. До середины прошлого года “Амтел” полностью контролировался президентом и основателем холдинга Судхиром Гуптой. Но в сентябре 2003 г. компания договорилась о продаже 3,8% своих акций за $10 млн инфестфонду Templeton, а позже фонд сумел увеличить свой пакет до 5,65% акций. Теперь в результате выпуска новой допэмиссии пакет Templeton может сократиться, однако Гурин уверяет, что при этом инвестфонд не проиграет. “Сделка с Templeton проводилась исходя из капитализации $265 млн”, – напоминает Гурин. Он отмечает, что принадлежащий фонду пакет акций вырос в цене. В российском представительстве Templeton не стали комментировать планы “Амтела”.