Главный пайщик России
О том, что Елена Батурина передала принадлежащие ей 99% акций ЗАО “Интеко” в оплату инвестиционных паев закрытого ПИФа акций “Континенталь” под управлением одноименной УК, “Интеко” сообщила в пятницу. В сообщении компании говорится, что сделка состоялась 6 февраля, владельцем 99% акций ЗАО “Интеко” стала УК “Континенталь”. Пресс-секретарь “Интеко” Геннадий Теребков подтвердил это, но от дальнейших комментариев отказался. Вскоре, 9 февраля, УК “Континенталь” сообщила о завершении формирования ЗПИФа, которое началось 14 ноября. Стоимость имущества фонда составила 82,887 млрд руб. ($3,15 млрд), всего выдано 1,66 млн паев, говорится в сообщении УК. Фонд создан на 15 лет и будет расформирован в ноябре 2021 г.
Батурина передала акции в рамках начатой в прошлом году реорганизации группы, объясняет советник президента “Интеко” Алексей Чаленко. Батурина пригласила его из ФК “Уралсиб” для создания централизованной системы управления своими активами. Согласно отчету “Интеко” за IV квартал 2006 г. у нее 46 “дочек”. “Сейчас у “Интеко” очень размытая структура. Мы приведем ее к такой, что в ПИФ будут входить несколько бизнес-единиц – управленческие компании, на которых будут зарегистрированы проекты”, – говорит источник, близкий к “Интеко”.
Чаленко собирался разделить все проекты “Интеко” на несколько направлений и передать каждое из них отдельной УК, сосредоточив все функции по хранению активов в закрытых ПИФах. Помимо акций “Интеко” “Континенталь” получила пакеты акций “Газпрома”, Сбербанка, “Роснефти” и других компаний, назвать которые Чаленко отказался. Эти акции – крупнейший актив “Интеко”, говорит источник, близкий к компании.
Батуриной принадлежит 1% акций Сбербанка, 0,4% акций “Газпрома”, в пятницу в РТС вместе они стоили 44,5 млрд руб. Получается, что без них ЗАО “Интеко” стоит не более 38,5 млрд руб. По данным “СПАРК” на 2004–2005 гг., балансовая стоимость 37 российских “дочек” (по остальным нет данных) составила 10,9 млрд руб. Год назад “Интеко” выкупила у Виктора Батурина, брата Елены, 1% своих акций (еще с пакетами “голубых фишек”) за 552 млн руб. Тогда же журнал Forbes оценил состояние Батуриной в $2,4 млрд, поставив ее на 29-е место в своей “золотой сотне” богатейших предпринимателей России. В недавнем интервью “Ведомостям” Виктор Батурин утверждал, что номинальная стоимость компании – $4 млрд и меньше она стоить не может.
Стоимость акций “Интеко” для оплаты паев определил независимый оценщик “НЭО “Центр”. В компании от комментариев отказались.
С такими активами “Континенталь” станет крупнейшим ПИФом страны. Активы прежнего лидера, “Стратегические инвестиции” под управлением “Менеджмент-Центра”, – 63,5 млрд руб. Этот закрытый фонд владеет акциями ИФД “Капиталъ”. В крупнейшем “рыночном” фонде, “Лукойл Фонд Первый” под управлением “Уралсиба”, 20,3 млрд руб.
Это второй случай после “Капитала”, когда крупная компания структурирует акционерный капитал через ЗПИФ, отмечает Алексей Шкрапкин, гендиректор “ВТБ Управление активами”, до недавнего времени возглавлявший одну из компаний “Капитала”. Но год назад входящий в ИФД банк “Петрокоммерц” в МСФО раскрыл бенефициаров холдинга, ими оказались президент “Лукойла” Вагит Алекперов и его заместитель Леонид Федун.
Управляющая компания “Континенталь” на фондовом рынке почти неизвестна. Руководители нескольких УК лишь предположили, что она связана с Батуриной. Она зарегистрирована год назад по одному адресу с “Интеко”. Связаться с ней не удалось. Чаленко не стал обсуждать, почему выбор пал на эту компанию.
Обычно закрытые ПИФы создаются для более эффективного налогообложения и создания менее прозрачной структуры собственников, рассказывает Шкрапкин: “Их структура собственности закрытая, информация о пайщиках нигде не раскрывается, как и процедура передачи объектов из одного в другой”. У Чаленко была стратегия – все акции сбрасывать в ПИФы, вспоминает Артем Цогоев, исполнительный директор УК “Blackwood Фонды недвижимости”. Это удобно для игры на рынке акций, говорит Цогоев, полученные ПИФом доходы не облагаются налогом на прибыль, он платится только при продаже паев или расформировании фонда. “Если бы Батурина использовала этот механизм раньше, она бы сэкономила значительные средства”, – уверен Цогоев, но зачем понадобилось передавать в ПИФ акции “Интеко”, ему непонятно. Возможно, это сделано для продажи части “Интеко”, рассуждает он.
Чаленко версию о предпродажной подготовке опровергает. “Тогда мы бы проводили консолидацию в рамках одного юрлица, – говорит он. – Весь бизнес как был сосредоточен в рамках ЗАО “Интеко”, так и останется. То есть оперативное управление и руководство будут осуществляться в рамках юридических лиц”.