Удвоение “Урса Банка”
“Урса Банк” – один из самых интересных в России, у него мощный бизнес, прежде всего розничный, за пределами Москвы, говорит аналитик ИК “Брокеркредитсервис” Денис Мухин. По его мнению, “префы” с доходностью в 9% годовых по сути носят характер долговых обязательств, но такое предложение имеет высокий спрос. По данным Мухина, сейчас переподписка на акции “Урса Банка” в рамках заявленного размещения – в 1,3 раза, по данным “Интерфакса” со ссылкой на источник в банке – двукратная.
Совет директоров “Урса Банка” в четверг определил цену размещения 194,2 млн привилегированных акций третьего типа в $2,1, или 54,22 руб. за штуку, говорится в официальном сообщении банка. Ранее организаторы займа – “Тройка Диалог” и HSBC определили ценовой диапазон размещаемых акций в $1,95–2,35 за штуку. В результате рыночная стоимость банка составит $3,5–3,9 млрд, подсчитали аналитики “Тройки”.
Ранее председатель совета директоров и совладелец банка Игорь Ким отмечал, что к концу года собственный капитал банка должен вырасти до $1,1–1,2 млрд, а активы – в два раза до $8–10 млрд. Сейчас банк может привлечь, исходя из объявленной цены, $407,8, фактически удвоив собственный капитал.
Как сообщил “Ведомостям” гендиректор банка Кирилл Брель, завершить сделку по размещению акций планируется в течение месяца. О деталях размещения он сообщать не стал и также не назвал потенциальных инвесторов. По его словам, полученные средства позволят активно наращивать объемы бизнеса. Ранее директор по управлению брендом “Урса Банка” Ольга Новикова со ссылкой на первого замгендиректора банка Владислава Хохлова говорила, что этих средств банку хватит для развития и увеличения кредитования до середины 2008 г., когда может состояться другая допэмиссия. За 2006 г. кредитный портфель банка увеличился в 3,4 раза и на начало 2007 г. достиг 67 млрд руб.
Крупное размещение “префов” банк уже проводил весной 2006 г. С тех пор привилегированные акции “Урса Банка” подорожали более чем в два раза. Тогда инвесторы покупали их по $0,9 за штуку. Разместив около 90 млн акций, банк привлек примерно $81 млн. По этим акциям был установлен доход в 9% годовых от цены размещения.
Последние сделки с “префами” “Урса Банка” в РТС совершались по более высоким ценам, чем банк предложил на заявленную сейчас допэмиссию. 17 мая прошла одна сделка на $59 625 из расчета $2,385 за акцию, а 11 мая было 26 сделок на общую сумму $627 190, стоимость привилегированной акции колебалась от $2,38 до $2,42. А с 31 мая по 7 июня было проведено 15 сделок на $165 588 со средней ценой $2,16.
Цена размещения оказалась на 2% ниже середины первоначального коридора, отмечает аналитик “Антанта-Капитала” Максим Осадчий. Он предупреждает, что стремительная экспансия “Урса Банка” и расширение бизнеса за счет поглощения региональных и московских банков создает косвенный риск для владельцев акций, так как трудно прогнозировать выгоду от консолидации.