Одного мало
ОГК-5, первой среди «дочек» РАО ЕЭС проведшей IPO, не хватает денег на инвестпрограмму. Готовится новое размещение – как и первое, на 14,5% акцийОГК-5
энергогенерирующая компания. Объединяет Конаковскую, Невинномысскую, Среднеуральскую и Рефтинскую ГРЭС установленной мощностью 8672 МВт. Акционеры – Enel Investment Holding (37,15%), РФФИ (26,43%), Газпромбанк (5,27%), «Норникель» (1,7%). Выручка по МСФО (первое полугодие 2007 г.) – 13,75 млрд руб. Чистая прибыль – 1,19 млрд руб. Капитализация в РТС – $6,3 млрд.
ОГК-5 готовит SPO, сообщил ее гендиректор Анатолий Бушин: совет директоров рассмотрит этот вопрос скорее всего весной, размещение может пройти во втором полугодии.
В ноябре 2006 г. ОГК-5 продала на рынке допэмиссию 14,5% акций за $459 млн. Среди 140 инвесторов были «Газпром», финская Fortum, Европейский банк реконструкции и развития и «Новатэк», купившие по 1%.
SPO – вариант финансирования новой инвестпрограммы до 2013 г., объясняет Бушин. До 2010 г. ОГК-5 должна освоить 55 млрд руб. на увеличение установленной мощности с 8,6 ГВт до 9,6 ГВт. Но менеджмент ОГК-5 разработал новую инвестпрограмму до 2013 г., цель которой – 11,3 ГВт. Это увеличило общую стоимость инвестпрограммы на 1 млрд евро.
«Газпрому» (около 5% ОГК-5) «не принципиально», проведет ли энергокомпания еще одно размещение, уверяет представитель «Межрегионгаза» Мария Фролова.
РАО ЕЭС считает правильной идею SPO бывшей «дочки», ОГК-5, для расширения инвестпрограммы, говорит представитель РАО Марита Нагога.
С Enel (37%) вопрос о финансировании новой инвестпрограммы и SPO предварительно обсуждается, говорит Бушин.
Представитель Еnel от комментариев отказался. ОГК-5, как решил совет директоров 15 января, не комментирует вопросы своей деятельности до 4 февраля, окончания срока действия обязательной оферты Enel миноритарным акционерам, говорит представитель ОГК-5 Сергей Караулов.
Бушин рассказал «Ведомостям» о планах ОГК-5 до решения совета.
Цена оферты Enel выше рыночной – 4,43 руб. против 4,34 руб. вчера на ММВБ.
Многие акционеры ОГК-5 предъявят Enel акции к выкупу, ожидают аналитик «Уралсиба» Матвей Тайц и Сапожников.
Миноритарный акционер ОГК-5, попросивший «Ведомости» об анонимности, в этом сомневается: он надеется на рост ее капитализации после решения государства о продаже блокпакета ОГК-5 и утверждения новой инвестпрограммы.
Бушин сказал, что не примет оферту Enel.
Государство хочет продать 26% акций ОГК-5 до ликвидации РАО 1 июля, но принимать ли оферту Enel, еще не решило, говорит руководитель профильного департамента Минпромэнерго Вячеслав Кравченко. В «Газпроме» и «Норникеле» от комментариев отказались.