Флюгер: «Полиметалл»

Альфа-банк

«Уралсиб»

Аналитики «Уралсиба» снизили рекомендацию по GDR «Полиметалла» с «покупать» до «держать», прогнозная цена – $14 – не изменилась. Результаты за первое полугодие оказались хуже прогнозов. На днях гендиректор «Полиметалла» подтвердил, что компания изучает несколько вариантов повышения ликвидности своих акций, включая получение полного листинга на одной из североамериканских бирж. Конкретных планов нет, и в ближайшем будущем ждать SPO не стоит. Новости вряд ли станут катализатором роста бумаг в ближайшее время.

Прогнозы «Полиметалла» на второе полугодие позитивны, учитывая высокие цены на золото и потенциал снижения издержек на некоторых месторождениях, в частности на Варваринском. По мнению «Альфы», компания выполнит прогноз банка по EBITDA ($460 млн), если цена на золото составит $1250 за унцию, а себестоимость на унцию вырастет во второй половине года на 15% к июлю – декабрю 2009 г. «Полиметалл» – одна из наиболее дорого оцененных золотодобывающих компаний России. «Альфа» рекомендует «покупать» GDR «Полиметалла», прогнозная цена – $13,2.

Вчера GDR компании на LSE подорожали на 3,2% до $15,4.