Флюгер: «Русгидро»

Deutsche Bank

Deutsche Bank снизил целевую цену акций «Русгидро» с 1,31 до 1,05 руб., рекомендация «покупать» не изменилась. Аналитики объединили модели «Русгидро» и ее «дочки» «РАО ЭС Востока», но данные последней вызывают вопросы по поводу тарифов и не имеют сильного веса в консолидированных результатах. Потенциальная эмиссия акций, которую обсуждало правительство, может быть невыгодна миноритариям.

UBS

Сильная изношенность активов сектора требует больших капвложений, что несет в себе опасность перерасхода. ОГК меньше, чем регулируемые коммунальные предприятия, зависят от нормативных решений, поскольку пользуются свободным рыночным ценообразованием. UBS советует покупать акции «Русгидро» с целевой ценой 1,11 руб. Вчера на ММВБ они подорожали на 0,33% до 0,87 руб. за штуку, индекс ММВБ вырос на 0,48%.