Флюгер: «Газпром нефть»

«Открытие»

«Тройка диалог»

повысила целевую цену акций «Газпром нефти» с $5,8 до $6,15, сохранив рекомендацию «держать». В конце декабря «Газпром нефть» завершила сделку по покупке 50% «Томскнефти». Стоимость сделки не разглашается, но аналитики считают, что пакет был куплен за $3,4–3,7 млрд. Уже имеющиеся у «Газпром нефти» активы отличаются очень высокой рентабельностью и генерируют значительные свободные денежные потоки, рассуждают эксперты, поэтому компания может себе позволить подобную сделку, которая увеличит ее темпы роста и улучшит финансовые показатели. Они повышают оценку чистой прибыли «Газпром нефти» на 2008 г. на 8% – до $4,17 млрд.

Аналитики «Открытия» считают, что приобретение 50% «Томскнефти» окажет позитивное влияние на бизнес «Газпром нефти». В 2006 г. «Томскнефть» добыла 11 млн т нефти. Эксперты ожидают, что в 2007 г. добыча в компании составит около 10 млн т, а в 2008 г. – около 11 млн т. Соответственно, «Газпром нефть» в 2008 г. сможет добавить к своей годовой добыче еще 5–5,5 млн т нефти. Кроме того, «Томскнефть» располагает перспективными запасами природного газа, добавляют аналитики. Сейчас они пересматривают рекомендацию по «Газпром нефти». 28 декабря в РТС акции компании стоили $6,35.